亚洲市场：日元走强，日经指数上涨，油价下跌

摘要：

• 石油延续了周二的部分跌势，此前出现多个下行催化剂，包括一份报道称特朗普支持放松对俄罗斯的制裁以换取政治犯释放，以及美国从战略石油储备中提供多达4000万桶的石油。黄金小幅上涨。
• 另一方面，Axios报道称，本周卡塔尔的调解在美国和伊朗之间几乎没有取得进展，美国官员认为特朗普可能会在中期选举后下令恢复重大战斗行动。
• 日本8月工业产出环比下降1.7%，而预期为上升1.7%；零售销售同比增速放缓至2.7%，预期为3.3%。由于日本半年末资金流动，美元/日元从约157.5跌至约156.4。
• 澳大利亚8月CPI同比上涨4.0%，符合预期，燃料推动上涨；而截尾均值环比上涨0.2%，预期为0.3%，同比维持在3.6%。市场定价暗示澳洲联储11月加息的可能性约为25%，澳元走低。
• 中国官方制造业PMI升至50.1，非制造业PMI升至50.2。评级狗制造业为52.1，服务业为51.6，综合为52.4。
• 日经指数上涨1.0%，韩国KOSPI指数下跌0.1%，恒生指数持平，上证综合指数上涨0.3%。

石油与地缘政治

油价周三进一步下跌，延续了周二的跌势，当时布伦特原油收跌约2.5%至每桶103美元左右，WTI原油收于89美元左右。多个下行催化剂起到了作用。《大西洋月刊》报道称，美国总统唐纳德·特朗普支持一项放松对俄罗斯制裁以换取政治犯释放的战略，这可能会为美国签署涉及俄罗斯石油、柴油、稀土矿物和其他大宗商品的协议铺平道路。美国能源部还从战略石油储备中提供了多达4000万桶石油。另外，高盛估计，波斯湾石油出口（包括暗箱出口）在9月翻倍后，已恢复到2025年平均水平，沙特出口引领反弹，伊朗没有海运原油出口。

卡塔尔坚持调解，但Axios援引三位消息人士报道称，本周的努力在美国和伊朗之间几乎没有取得进展。Axios称，僵局加剧了双方对冲突再次爆发的信念，美国官员认为特朗普可能会在中期选举后下令恢复重大战斗行动。特朗普表示他没有向伊朗提供任何东西。黄金小幅上涨。

日本与日元

日本8月工业产出环比下降1.7%，而预期为上升1.7%，同比上升3.4%。零售销售同比增速放缓至2.7%，低于预期的3.3%，环比下降1.2%。经济产业省（METI）调查的制造商预计9月产出增长3.2%，10月增长3.1%。

日元是主要波动者。美元/日元在亚洲从约157.5跌至约156.4，因日本投资者和出口商在财政半年末卖出外币。美联储主席约翰·威廉姆斯周二表示，没有再次加息的紧迫性，不过他表示今年晚些时候可能适合再加息一次。美国和日本官员的言论也令该货币对承压。

澳大利亚

澳大利亚8月消费者价格同比上涨4.0%，符合预期，高于3.5%，燃料推动上涨。澳大利亚储备银行（RBA）偏好的基础通胀指标——截尾均值环比上涨0.2%，预期为0.3%，同比维持在3.6%。路透社称，核心数据走软减轻了近期加息的压力。澳洲联储周二将现金利率上调至4.6%，西太平洋银行表示11月再次加息是其基本预期，而市场定价暗示可能性约为25%。澳元走低。

中国

中国9月官方制造业PMI从49.8升至50.1，符合预期，结束了两个月的收缩；非制造业PMI从49.0升至50.2，高于预期的49.3。私营机构评级狗的调查也有所改善：制造业升至52.1（预期51.6，前值51.5），创五个月新高，投入成本受金属和石油驱动；服务业升至51.6（预期51.1，前值51.4）；综合指数从52.1升至52.4。这些数据发布在为期一周的国庆节假期之前，内地市场将于10月1日至7日休市，香港交易所周四休市。

股市

日经225指数上涨1.0%，尽管日本数据包括工业产出萎缩，而预期为增长。韩国KOSPI指数下跌0.1%，回吐了最初的涨幅，因疲弱的数据以及朝鲜紧张局势打压了市场情绪，此前非军事区的一起地雷爆炸导致三名韩国军官受伤。恒生指数持平，上证综合指数上涨0.3%。