英伟达因CEO离职传闻下跌7%；亚洲芯片股保持坚挺

关键市场要点：

• 英伟达在盘后交易中下跌约7%，此前有报道称董事会正在考虑罢免黄仁勋的CEO职务。伯恩斯坦、贝雅和摩根士丹利均撤回了对该股的支持。
• 竞争对手AMD和博通在盘后交易中上涨。纳斯达克100期货下跌约0.8%，而标普500期货下跌0.3%。
• 亚洲半导体股表现坚挺：三星上涨近2%，SK海力士上涨0.8%，日经指数和东证指数均小幅上扬，而恒生指数下跌近1%。
• 日本10月生产者价格指数同比上涨7.1%，高于6.5%的预期。日本央行审议委员浅田警告加息速度需谨慎，财务官三村表示外汇波动过快，美元/日元交投于160附近。
• 德意志银行预计美联储将连续三次加息25个基点，瑞银预计两次，澳大利亚联邦银行预计美债收益率将进一步上升。
• 油价走软，因欧佩克原油产量回升至战前水平附近。Strategy股价下跌，此前MSCI确认其将从全球指数中剔除。

英伟达

英伟达是当日市场焦点。盘后交易中，股价交投于161美元附近，下跌约7%。此前《华尔街日报》报道称，董事会正准备罢免CEO黄仁勋。据路透社报道，董事会于周三召开会议决定其去留；截至本文撰写时，尚未公布任何结果。这些报道之前，《纽约时报》曾发文称黄仁勋与下属高管Kimberly Powell存在关系。董事会此前还调查了他与一名被美国官员认定为中国情报资产的女商人的联系。

华尔街分析师迅速作出反应。伯恩斯坦的Stacy Rasgon将英伟达评级下调至“市场表现”，并将目标价减半至200美元。他维持盈利预测不变，但降低了估值倍数，认为尽管AI需求依然强劲，但领导层风险尚未完全计入股价。贝雅此前已将该股评级下调至“中性”，目标价也是200美元，摩根士丹利也撤回了支持。

此次抛售并未均匀影响整个AI板块。竞争对手AMD和博通在盘后交易中上涨。彭博智库指出，如果客户分散对英伟达的依赖，谷歌的TPU芯片可能获得市场份额，并预测到2027年TPU销售额将超过500亿美元。严重依赖英伟达硬件的超微电脑、CoreWeave和甲骨文则下跌。纳斯达克100期货下跌约0.8%，而标普500期货下跌约0.3%。

下周日程安排紧凑。英伟达定于11月17日公布财报。三位众议院委员会主席已要求于11月18日与黄仁勋会面。Anthropic预计于11月19日首次公开亮相，英伟达是其私募配售投资者之一。

亚洲股市

亚洲半导体供应链表现优于美国期货所示。在首尔，三星电子上涨近2%，SK海力士上涨约0.8%，推动韩国综合股价指数上涨约0.4%，而科技股为主的科斯达克指数下跌约0.8%。在东京，日经225指数微涨约0.25%至61,400点左右，东证指数上涨约0.5%。香港恒生指数下跌近1%，而上证综合指数上涨约0.2%。总体走势表明，投资者将英伟达动荡视为公司治理问题而非AI需求疲软的迹象。

日本

日本10月企业商品价格指数同比上涨7.1%，高于6.5%的预测。上涨由石油、化工、钢铁和公用事业推动。日元疲软使日元计价的进口价格同比上涨约25%。这些数据强化了日本央行12月加息的理由。

并非所有审议委员都急于行动。反对今年两次加息的浅田统一郎在一次演讲中表示，政策已处于估计的中性利率区间，央行应谨慎考虑未来加息的速度。

货币当局加强了谨慎态度。财务官三村淳表示，近期外汇波动过快。美元/日元在159.70附近窄幅交投，略低于160，该水平今年已两次触发干预。

美国利率与美联储

在周二强于预期的美国通胀数据后，银行继续调整预期。德意志银行预测美联储将在12月、1月和3月各加息25个基点。瑞银维持12月和3月加息的基本预期，并认为即使理事克里斯托弗·沃勒提出50个基点加息的可能，支持力度也很弱。澳大利亚联邦银行表示，美债收益率仍可能攀升，增长和加息预期抵消了油价下跌带来的负面压力。

石油与黄金

油价下跌。布伦特原油下跌约1.4%至每桶91.40美元左右，WTI下跌约1.3%至每桶85.40美元左右。欧佩克数据显示，该组织10月原油产量增加近200万桶/日，接近战前水平，其中沙特阿拉伯通过管道等方式将产量提升至约1,060万桶/日。霍尔木兹海峡的运输量仍远低于正常水平。现货黄金下跌约0.3%至每盎司3,987美元左右，徘徊在4,000美元下方，受美联储加息预期压制。

Strategy

Strategy股价在盘后交易中交投于119美元附近，下跌约2.6%。此前MSCI确认将在11月30日收盘后将该比特币国债公司从包括MSCI美国指数在内的全球指数中剔除。这是MSCI新规下首次剔除非运营公司。分析师估计，指数跟踪基金将卖出约28亿美元的股票。比特币基本持平于73,800美元左右。