蓝色浪潮引发科技股和美元卖出信号

随着选举结果陆续出炉，美元正在下跌，这反映了对共和党政策的彻底否定。

福克斯新闻正在讨论伊朗战争是一场投票箱灾难，同时 affordability（负担能力/生活成本）——一个明确的选民议题——也受到了关注。关税问题仍然是密切关注的焦点。

然而，由于特朗普还有两年任期，很难将伊朗或关税政策的任何逆转考虑在内。市场的主要驱动力和潜在转折点是数据中心和人工智能。民主党采取了反人工智能的立场，或者至少是比当前快速部署更慢的节奏。在得克萨斯州和俄亥俄州等州，数据中心成为了一个主要议题，支持数据中心的候选人看起来很可能输掉州长竞选。

此外，科技公司在之前的大选前就与特朗普关系密切，此后又加深了这些联系，并受益于「快速行动，打破常规」的环境。现在，民主党可能会通过监管、罚款和调查来寻求对共和党巨额捐款的报复。这解释了Nasdaq目前为何下跌了1.5%。

此外，人工智能投资主题本就脆弱，而这一发展可能会将其进一步推向前。在外汇方面，美元越来越像一种与人工智能挂钩的交易。流入人工智能的资本逆转将导致美元流出。过去两个月里，这种模式一直很明显，且相关性日益加强。

我担心，如果特朗普冲动地对伊朗发动打击或变得更加反复无常，可能会产生潜在的二阶和三阶效应。目前，我相信市场正在给出准确的信号：卖出科技股，卖出美元。

为了说明此次结果相对于预测的颠覆程度，参议员林赛·格雷厄姆（Lindsay Graham）的席位似乎已经失守。这一结果在十月份的概率仅有14%。