央行周开盘：美元上涨，股市下跌

本周交易开盘，美元兑所有主要货币走高。美国股指期货走低，受科技和人工智能相关股票拖累。原油价格大幅上涨，因伊朗支持的胡塞武装对沙特阿拉伯的威胁加剧，而美国国债收益率波动极小。

本周央行活动以美联储为主。美联储将于周三公布利率决定，英国央行和日本央行则于周四跟进。

美元本周开盘走强。

美元兑新西兰元、日元和澳元涨幅最大。兑主要货币的变动如下：

• 新西兰元：美元上涨0.69%
• 日元：美元上涨0.63%
• 澳元：美元上涨0.52%
• 欧元：美元上涨0.45%
• 英镑：美元上涨0.21%
• 加元：美元上涨0.13%
• 瑞士法郎：美元上涨0.11%

避险需求、原油成本上涨以及预期的美联储加息都在支撑美元。

以下是货币对相对于其21日平均真实波幅的范围：

• EURUSD：交易区间63点，平均真实波幅46点。约为正常范围的137%，已超出典型区间。
• GBPUSD：区间55点，与55点的平均值一致。已完成正常的全日区间。
• USDJPY：区间137点，平均121点。约为正常范围的113%，已超出典型区间。
• USDCHF：区间39点，平均53点。已完成平均波幅约74%，若美元买盘持续，还有进一步空间。
• USDCAD：区间37点，平均62点。已完成平均波幅约60%，在主要货币中剩余空间最大。
• AUDUSD：区间42点，平均43点。已接近完成正常区间。
• NZDUSD：区间52点，平均47点。约为正常范围的111%，已超出。

USDCAD剩余空间最大，仅用去了通常波幅的约60%。USDCHF约为74%，也有进一步波动的潜力。

相比之下，EURUSD、USDJPY和NZDUSD已经达到或超过其平均波幅。GBPUSD和AUDUSD也接近其典型波幅的100%。尽管这些货币对仍可能扩展，但它们缺乏USDCAD和USDCHF所具有的基于区间的潜力。

平均真实波幅并不限制波动。货币对可以突破其正常区间，尤其是在地缘政治新闻和央行预期的影响下。不过，交易者需要意识到波动何时已过度延伸，并妥善管理风险。

人工智能担忧拖累美国股指期货。

截至美国东部时间上午8:00，期货显示开盘将大幅下跌，以科技股为主的纳斯达克领跌。

• 道琼斯指数：下跌133.29点
• 标普500指数：下跌37.23点
• 纳斯达克指数：下跌423点

科技和芯片股下跌，此前领先的人工智能人士因安全担忧呼吁放缓先进AI模型开发。

Anthropic的Dario Amodei呼吁更加谨慎，OpenAI的Sam Altman和Elon Musk也对AI进展的速度表示不安。

投资者担心，加强监管可能带来更严格的规则、更缓慢的发展，以及给提振科技股的大规模AI投资浪潮降温。

英伟达盘前交易走低，英特尔、AMD、Marvell及其他芯片制造商也面临沉重压力。

人工智能头条新闻对纳斯达克打击最大，但油价上涨、通胀担忧以及预期的美联储加息也在给更广泛的股市带来压力。

油价上涨，沙特阿拉伯面临胡塞武装挑战。

WTI原油报102.65美元，上涨2.60美元，涨幅2.60%。

由伊朗支持的胡塞武装扩大了在也门的控制，夺取了摩卡港和丕林岛，这是曼德海峡附近的一个战略要地。

这加剧了一条重要航运和能源航线的危险。

沙特地阿拉伯还面临其东西输油管道在无人机袭击后关闭的情况，据称袭击来自伊拉克。这条管道将原油从东部油田输送到红海出口终端，绕过了霍尔木兹海峡。

由于霍尔木兹海峡的中断，这条管道的重要性日益增加。

沙特阿拉伯不愿再次卷入长期的也门战争，但其选择正日益受限。利雅得可以选择反击，冒着引发更大范围地区战争的风险，或者保持克制，而胡塞武装则不断获取领土并威胁沙特资产。

对石油市场而言，担忧的是两个关键能源咽喉要道——霍尔木兹海峡和曼德海峡——可能同时中断。

东西管道恢复运营的时间表尚不明确。长期关闭将对沙特出口和全球石油供应造成更严重打击。

原油价格上涨给央行带来了额外的头疼问题。新的能源冲击可能推高整体通胀，提高运输和生产成本，并最终传导至更广泛的消费者价格。

美联储、英国央行、日本央行会议是本周日程的重头戏。

美联储将于周三公布利率决定。

市场预期加息25个基点，将目标利率从3.75%上调至4.00%。还将发布新的经济预测、联邦公开市场委员会声明以及主席新闻发布会。

新闻发布会和预测至关重要，因为交易员将寻找这次加息是一次性操作还是更广泛紧缩周期开始的迹象。

英国央行将于周四公布，预计将银行利率维持在3.75%。关注点将在于投票结果分布和前瞻指引。

日本央行同样于周四召开会议。市场将关注可能的0.25%利率调整以及日本利率未来走向的线索。

欧洲央行政策制定者仍在关注物价压力。

这些言论是在欧洲央行上周加息后发表的。

欧洲央行管理委员会委员Yannis Stournaras认为，及时行动可以降低未来需要大幅加息的风险，否则将对经济造成更大损害。

欧洲央行执行委员会委员Isabel Schnabel表示，近期油价上涨“相当令人担忧”。

这些言论凸显了全球央行面临的挑战。官员们试图避免过度紧缩而无谓地减缓增长，但能源成本上升增加了通胀居高不下和利率维持高位更长时间的可能性。

美国国债收益率几乎持平。

美国国债收益率变化不大，市场等待美联储决议：

• 2年期收益率：4.6408%，下跌约0.3个基点
• 5年期收益率：4.7968%，上涨约0.6个基点
• 10年期收益率：4.9731%，下跌约0.2个基点
• 30年期收益率：5.3522%，下跌约0.2个基点

极小波动表明债市在周三美联储决定、预测和指引之前处于观望模式。

其他资产变动

• WTI原油：102.65美元，上涨2.60%
• 黄金：4,296.24美元，下跌1.18%
• 白银：63.04美元，下跌2.21%
• 铜：6.4250美元，下跌1.88%比特币：77,845美元，上涨1.35%

今日经济数据

加拿大通胀数据是北美时段的亮点：

• 加拿大CPI月率预期为-0.1%，前值为+0.5%。
• 加拿大核心CPI年率中位数预期为2.0%，与前月持平。
• 加拿大核心CPI年率截尾均值预期为1.9%，与前月持平。

本周晚些时候，英国就业和通胀数据将在央行决策前公布。

本周开盘多重强大力量同时作用：可能的联储加息、人工智能担忧引发的科技股抛售、油价上涨以及中东紧张局势升级。

这些主题应会维持高波动性。尽管基本面消息可能引发波动，但技术位将显示买方还是卖方掌控局面。