Dan Ives：软件股闪现数月来最强烈的买入信号

Dan Ives认为，软件股刚刚收到了数月来最令人信服的买入信号。Oracle的季度业绩标志着许多投资者一直回避的行业出现了转折点。

Ives是Yorkville Ives的合伙人兼高级董事总经理，他在CNBC的Fast Money节目中分享了他的观点。他认为，机构资金必须重新转向软件，并特别提到了Oracle、Adobe、Palantir和Snowflake。

投资者“越位受罚”，情绪发生转变

Ives 认为华尔街低估了Oracle的积压订单。他声称，华尔街当时的预期是积压订单有50%至60%的概率永远不会转化为收入。实现这一转化取决于Oracle建设足够的数据中心容量，以满足其云和AI客户的需求。

“这是一只处罚席股票。”

Dan Ives, CNBC

他补充说，仅仅一个强劲的季度还不够。Oracle必须展现持续的表现，市场才会全面重新评估该股。在经历了数月的怀疑之后，投资者不会因为一次业绩超预期就奖励该公司。

软件与半导体有相似之处

Ives将软件与半导体进行了对比，他对半导体的信心更高。他指出，亚洲芯片市场的供需比为13比1。

他说，这使得Nvidia比AMD或Intel更安全，因为后两家公司正试图缩小差距。这种谨慎态度与围绕芯片制造商财报反应的更广泛讨论一致，在那些讨论中，任何需求减弱的迹象都会导致情绪急剧转变。

软件股的复苏是在一段艰难时期之后。由于与人工智能相关的担忧，该板块已经落后了数月，直到一系列软件业绩的转机改变了局面。

Ives表示，这种变化现在在软件领域很明显，而不仅仅是一家公司。

不过，Ives并没有断言这是一个明确的买入信号。

“实际上像是黄绿色。”

Dan Ives, CNBC

这种细微差别很重要。Ives描述的是一个仍在证明自身价值的行业，而不是投资者应该盲目追捧的行业。那种黄绿色是否会加深，可能取决于Oracle在未来几个季度是否持续交出令人满意的业绩。