美元波动，油价下跌，交易员聚焦美国非农就业数据

今天是美国就业数据公布日，交易员正进入北美交易时段。美元涨跌互现，美国国债收益率小幅走低，美国股指期货上涨。加拿大就业数据将于下周公布，因此今日市场关注美国劳动力市场。

经济学家预计9月非农就业报告将新增90,000个就业岗位，而8月为162,000个。失业率预计维持在4.1%，平均时薪月率预计上升0.3%。

市场认为美联储10月加息概率约为21%。强劲的就业报告，尤其是工资增长更为强劲，可能会提升这一概率。而疲软的报告可能减轻进一步收紧的压力。

对于市场参与者而言， headline非农数据只是其中一个方面。对前几个月的修正、失业率和工资数据将有助于判断早盘走势能否持续。

美元在就业报告公布前表现涨跌互现。

美元兑日元、英镑、瑞郎、澳元和纽元下跌。美元兑加元上涨，兑欧元小幅上涨，不过欧元在给定数据中近乎持平。

瑞郎兑美元涨幅最大，延续其修正走势，跌破200小时移动均线和上升趋势线。关键问题是美元/瑞郎能否保持在200小时均线0.8291下方。若能，则目标看向0.82167，这是自8月20日低点以来升势的38.2%回撤位。

加元表现最弱，但仍守在100小时移动均线上方。

今日走势回顾：

• 欧元/美元报1.1241，在给定精度下几乎持平。
• 美元/日元报157.77，下跌0.19%。
• 英镑/美元报1.3209，上涨0.08%。
• 美元/瑞郎报0.8282，下跌0.30%。
• 美元/加元报1.4240，上涨0.15%。
• 澳元/美元报0.6937，上涨0.12%。
• 纽元/美元报0.5609，上涨0.11%。

美元涨跌互现之前，根据MUFG的分析，美元指数曾短暂触及2025年5月以来最高水平，约102。即将公布的就业报告将是美元强势的下一个考验。

美国股票期货走高。

截至美东时间上午7:40，期货显示主要指数上涨：

• Dow Jones Industrial Average 上涨208点。
• S&P 500 上涨36点。
• Nasdaq 100 上涨170点。

油价下跌和国债收益率持续下降为就业数据公布前创造了更为有利的环境。但美东时间上午8:30公布的数据可能迅速改变这一局面。

继昨日大幅下跌后，美国国债收益率小幅走低。

• 两年期收益率报4.7809%，下跌0.61个基点。
• 五年期收益率报4.9926%，下跌1.24个基点。
• 十年期收益率报5.2242%，下跌0.98个基点。
• 三十年期收益率报5.5989%，下跌0.41个基点。

今日变化与周四的大幅下跌相比幅度较小。关键在于就业报告是强化这一跌势还是引发反弹。

原油价格下跌，因欧洲讨论释放战略储备。

原油深度下跌，WTI期货报89.32美元，下跌3.55美元，跌幅3.82%。

据路透社报道，法国提出了一项计划，从欧洲储备中释放5000万桶柴油，并从国际能源署成员国释放5000万桶原油。此前美国推动欧洲动用燃料库存并威胁禁止柴油出口。目前这些仅是提案，并非最终确定的释放计划。

额外供应的前景为能源市场提供了一些安慰。对于更广泛的经济而言，持续较低的燃料成本可能缓解通胀，但紧急释放并不能解决根本的供应问题。

提供数据中的其他市场：

• 现货黄金报4,183.11美元，上涨5.73美元，涨幅0.14%。
• 白银报61.02美元，上涨0.13%。
• 铜报6.5685美元，上涨0.47%。
• 比特币报86,425美元，上涨1,572美元，涨幅1.85%。

欧元区通胀攀升至3.8%。

欧元区9月初步通胀数据超出预期：

• 整体CPI同比3.8%，预期3.6%，前值3.2%。
• 核心CPI同比2.5%，符合预期，前值2.4%。

能源仍是主要因素，价格同比飙升18.8%。但服务业通胀也从3.0%升至3.2%。

对于欧洲央行而言，担忧的是能源冲击是否会渗透到更广泛的通胀中。整体通胀接近4%，官员们仍面临压力，尽管债券收益率上升正在收紧金融条件。

欧洲股市仍然上涨：

• DAX报25,223.84点，上涨1.14%。
• CAC 40报7,888.32点，上涨0.68%。
• FTSE 100报10,454.89点，上涨0.26%。
• IBEX 35报19,052.79点，上涨0.25%。
• FTSE MIB报50,313.08点，上涨0.15%。

今日北美事件：

美东时间上午8:30，美国9月就业数据公布：

• 非农就业预计为89,000人，前值162,000人。
• 失业率预计为4.1%，与前值持平。
• 平均时薪月率预计0.3%，与前值持平。

美东时间上午10:00：

• 工厂订单预计0.1%，前值0.9%。
• 达拉斯联储主席洛里·洛根将发表讲话。

加拿大就业数据将于下周公布。

价格走势应能确认市场叙事。

就业数据通常引发剧烈初期波动，随后因交易员评估工资、失业率和修正数据而出现反转。这使得技术位变得重要。突破只是开始。守住某一水平将让多头或空头获得更大控制权。