摩根大通在MicroStrategy被剔除指数前增持股份及看跌期权

截至9月底，摩根大通将其在MicroStrategy的头寸增加了36%，而几周后MSCI决定将该公司从其指数中剔除。该银行还将看跌期权持仓提高了60%，这是一种下行保护形式。

该银行自己的分析师此前曾预测，这一指数变动可能引发指数基金约28亿美元的强制抛售。

更大持仓，更大对冲

这些数据来自摩根大通的13F文件，这是一份美国大型资产管理公司必须提交的季度持仓报告，已于周四提交给监管机构并公布。

MicroStrategy（现更名为Strategy，股票代码MSTR）是比特币（BTC）的最大企业持有者。截至9月30日，摩根大通持有其848,932股，价值1.313亿美元。相比之下，6月份的文件中为624,387股。

该银行持有1,148,500股股票的看跌期权，超过了其直接持有的848,932股。6月份，这些期权覆盖了715,700股。

该文件未分解持仓构成。它将摩根大通与17家关联公司合并报告，因此这些数字可能包括客户账户和交易库存。

强制抛售定于11月30日

BeInCrypto在10月份就指出了剔除风险，此前MSCI决定，持有资产而非运营业务为主的公司将不再符合资格。MSCI周三确认了美国指数的剔除。

指数基金跟踪其基准指数。当一只股票被剔除时，无论其对公司看法如何，他们都会卖出。

Strategy以一封信回应MSCI。

“虽然对$MSTR并不重要，但该提议是误导性的、有缺陷的，并且与既定的证券法和会计原则冲突。”

创始人兼董事长Michael Saylor在X上发文。

“MSCI应该是市场的镜子，而不是市场的仲裁者。”

周四，股价下跌6%至约115美元。按此价格，摩根大通9月份的持仓价值将约为9760万美元，低于1.313亿美元。

华尔街分析师仍持看涨态度。TipRanks追踪的13位分析师中有12位将该股评为买入，平均目标价为217.92美元。

强制抛售定于11月30日。到11月16日，其他大型资产管理公司也必须披露其9月份的持仓情况，揭示他们是买入了该股票、对其进行了对冲，还是两者兼有。