亞洲市場：日圓走強，日經指數上漲，油價下滑

摘要：

• 油價延續週二部分跌勢，因多項利空催化劑，包括一則報導稱川普支持為釋放政治犯而放鬆對俄制裁，以及美國提議從戰略石油儲備中釋放多達4000萬桶。黃金小幅上漲。
• 另一方面，Axios報導稱，本週卡達的調解在美國與伊朗之間幾乎未取得進展，且美國官員認為川普可能在期中選舉後下令恢復大規模戰鬥行動。
• 日本8月工業生產月減1.7%，遠低於預期的增長1.7%，零售銷售年增率放緩至2.7%，低於預期的3.3%。美元/日圓因日本半年結算資金流動，從約157.5跌至約156.4。
• 澳洲8月CPI年增4.0%，符合預期，主要受燃料推動，而修正後平均月增0.2%，低於預期的0.3%，年增率維持在3.6%。市場定價隱含11月澳洲央行升息機率約為25%，澳元走低。
• 中國官方製造業PMI升至50.1，非製造業升至50.2。RatingDog製造業為52.1，服務業為51.6，綜合為52.4。
• 日經指數上漲1.0%，KOSPI下跌0.1%，恆生指數持平，上證綜合指數上漲0.3%。

油價與地緣政治

油價在週二下跌後，週三進一步走低，當時布蘭特原油結算價約下跌2.5%至每桶103美元左右，WTI收盤約為89美元。多項利空催化劑促成此跌勢。《大西洋月刊》報導稱，美國總統川普支持一項策略，以釋放政治犯為條件放鬆對俄制裁，這可能為美國簽署涉及俄羅斯石油、柴油、稀土礦物及其他大宗商品的協議鋪路。美國能源部也提議從戰略石油儲備中釋放多達4000萬桶。另外，高盛估計，波斯灣石油出口（包括暗盤出口）在9月翻倍後，已恢復至2025年平均水準，其中沙烏地出口引領反彈，而伊朗未透過海運出口原油。

卡達持續進行調解，但Axios引述三位消息人士報導稱，本週的努力在美國與伊朗之間幾乎未取得進展。Axios表示，僵局使雙方更加確信衝突重啟的可能性升高，且美國官員認為川普可能在期中選舉後下令恢復大規模戰鬥行動。川普則表示他未向伊朗提供任何東西。黃金小幅上漲。

日本與日圓

日本8月工業生產較7月下降1.7%，遠低於預期的增長1.7%，年增率為3.4%。零售銷售年增率放緩至2.7%，低於預期的3.3%，月減1.2%。經濟產業省調查的製造商預期9月產出增長3.2%，10月增長3.1%。

日圓波動較大。美元/日圓在亞洲時段從約157.5跌至約156.4，因日本投資者和出口商在會計半年末拋售外幣。聯準會主席約翰·威廉斯週二表示，目前無急迫性再次升息，儘管他認為今年稍晚可能適合再升息一次。美國和日本官員的言論也對該貨幣對構成壓力。

澳洲

澳洲8月消費者物價年增4.0%，符合預期，高於前值3.5%，主要受燃料推動。修正後平均（澳洲央行偏好的核心通膨指標）月增0.2%，低於預期的0.3%，年增率維持在3.6%。路透表示，較弱的核心數據減輕了近期升息的壓力。澳洲央行週二將現金利率上調至4.6%，西太平洋銀行將11月跟進視為基本情境，而市場定價隱含機率約為25%。澳元走低。

中國

中國官方9月製造業PMI從49.8升至50.1，符合預期，結束連續兩個月的萎縮，而非製造業PMI從49.0升至50.2，高於預期的49.3。私營的RatingDog調查也有所改善：製造業升至52.1（預期51.6，前值51.5），為五個月高點，投入成本受金屬和石油推動；服務業升至51.6（預期51.1，前值51.4）；綜合指數從52.1升至52.4。這些數據是在為期一週的國慶假期前發布，中國內地市場從10月1日至7日休市，香港交易所週四關閉。

股市

日經225指數上漲1.0%，儘管日本數據包含工業生產萎縮，遠低於增長預期。KOSPI下跌0.1%，回吐最初漲幅，因疲弱數據和與北韓的緊張局勢打壓市場情緒，此前非軍事區一枚地雷爆炸導致三名南韓軍官受傷。恆生指數持平，上證綜合指數上漲0.3%。