亞太股市重挫，Kospi指數下跌7%

摘要：

• 科技和半導體股導致亞洲市場大幅下跌。韓國Kospi指數下跌約7%至6,000點以下，為7月31日以來最弱水平，日經指數、創業板指、滬深300指數和上證綜合指數均走低。
• 沙特管道原油出口能力提升至每天1000萬桶的計劃正在審查中，該國能源部長表示，一條天然氣管道轉換可在七到八週內貢獻每天120萬桶。油價小幅下跌。
• 國債收益率回落，提振黃金，美元略有走弱。日圓走強，因日本批發通脹保持在6.8%的高位，日本央行加息前景仍在。
• 澳大利亞儲備銀行會議紀要重申鷹派立場，指出產能限制、伊朗衝突和人工智能浪潮帶來的通脹風險；同時，NAB調查顯示狀況疲軟且物價壓力強勁。
• 聯儲的Hammack表示她認為利率仍需上升；英國央行的Greene警告說，等到第二輪通脹效應顯現才行動就太遲了。
• 摩根大通策略師認為，隨著美國財報季開始，第三季度盈利將支撐股市。日本央行行長植田和男預計於格林威治時間04:00（東部時間00:00）出席國會聽證會。

亞洲股市

週二亞洲交易時段遭遇沉重賣壓，科技和芯片股領跌，此前美國半導體股隔夜回落。高度依賴芯片製造商的Kospi指數跌幅擴大至約7%，跌破6,000點，為7月31日以來的低點。早些時候，日本日經指數下跌2.6%；中國科技股為主的創業板指下跌3%，滬深300指數回吐1.3%，上證綜合指數下跌1.2%。

此輪下跌凸顯了市場對AI驅動的上漲可持續時間的擔憂加深，以及對中東局勢相關的高油價可能延長通脹並推高債券收益率的擔憂，從而壓制高價位成長股。

油市

原油價格小幅下跌。沙特阿拉伯正在審查一項將管道原油出口能力提高到每天1000萬桶的提案；能源大臣阿卜杜勒阿齊茲·本·薩勒曼王子表示，將一條天然氣管道轉為原油管道可在七到八週內增加每天120萬桶的產量。此舉將擴大沙特在紅海的出口路線，使其避開動盪的霍爾木茲海峽。

另外，UKMTO數據顯示，僅週日一天，伊朗部隊據報在霍爾木茲海峽及附近襲擊了6艘商船。這6艘船的總數是衝突開始以來的單日最高紀錄。

收益率、貨幣和黃金

國債收益率略有下滑，支撐黃金，美元略微走弱。日圓也走強，受益於日本生產者價格數據。日本9月批發價格同比上漲6.8%，低於7.6%的預期，但仍處於高位，因企業轉嫁燃料和化學成本。以日圓計的進口價格飆升近25%，使得日本央行在短期內加息的可能性猶存。行長植田和男將於格林威治時間04:00（東部時間00:00）出席國會聽證會。

澳洲

澳大利亞儲備銀行9月會議（當時現金利率上調至4.60%）的會議紀要重申了委員會的鷹派立場。官員們指出，本地產能緊張、伊朗衝突和全球人工智能熱潮帶來通脹威脅，並表示必要時將進一步加息。9月份的NAB商業調查顯示狀況脆弱，就業和訂單下降，而物價壓力強勁。商業信心指數降至-13。

央行聲音

克利夫蘭聯儲主席貝絲·漢馬克表示，她認為利率必須進一步上升，以冷卻由人工智能投資和財富驅動的消費所刺激的需求。她還表示，在10月27日至28日的會議之前，她對下一次加息的時間沒有固定看法。在大西洋彼岸，英國央行政策制定者梅根·格林描述貨幣政策並非非常緊縮，並表示等到第二輪通脹效應出現再行動將意味著央行行動太遲。她認為更大的風險是不提前行動，而不是過早收緊。

財報季前瞻

本週焦點轉向美國企業財報密佈的日程。摩根大通策略師表示，他們認為第三季度數據對股市具有支撐作用，盈利增長將擴展到AI領域之外。他們還認為，S&P 500指數的預估在仔細審視後顯得更合理，而且他們的領先指標顯示未來至少兩個財報季表現正面。