亞洲市場等待美國就業數據，美元維持強勢

摘要：

• 美國非農就業人數是焦點，投資者預期新增約90,000個職位，失業率維持在4.1%不變。
• 美元維持接近2025年5月以來最強水準，澳元和紐元則保持穩定。
• 黃金跌至約每盎司4,140美元後反彈；油價變動不大，此前Brent在週四突破100美元。
• 東京核心CPI在9月加速至2.7%，為10個月以來最快升幅，核心核心指標為3.0%。
• 日本經濟大臣表示過度寬鬆政策已無必要；財務大臣目標是精簡約7兆日圓的閒置資金。
• 中國內地與印度市場關閉，香港恢復交易但無Stock Connect。

市場

亞洲週五交易活動平靜，市場參與者在等待當天稍晚公布的美國9月就業報告。數據預計顯示新增約90,000個職位，失業率維持在4.1%。美元指數在先前交易日達到2025年5月以來的最高水準，使美元保持強勢，雖然澳元和紐元仍守住。黃金回落至約每盎司4,140美元後收復失地，油價大致持平，之前Brent在週四收於102美元以上，受到中國燃料出口暫停及美國向中東增派部隊的報導支撐。

日本

東京通膨在9月加速。東京核心消費者物價指數年增2.7%，超出2.4%的共識，創下10個月來最快升幅。另一項剔除生鮮食品和能源的指標升至3.0%。服務業價格漲幅也增強，為Bank of Japan再次升息增添理由，Bank of Japan下次會議預定於10月29日至30日舉行。日本失業率在8月微升至2.5%。

部長級評論也指向更緊縮的政策立場。經濟大臣Kiuchi表示日本已走出通縮，過度寬鬆的貨幣政策已無必要。財務大臣Katayama則表示，她計劃在參照DOGE模式的支出審查中，大幅削減約200個休眠政府基金，總額約7兆日圓。

Fed與利率

Federal Reserve必須再收緊多少的問題仍然活躍。Dallas Fed President Lorie Logan主張借貸成本至少需再上升50個基點。Goldman Sachs則將下一次利率調升的預測推遲至12月，並指出很有可能不再需要額外動作。美國10年期公債殖利率在週四達到2002年以來的最高水準後回落。UBS表示市場定價近四次額外升息過於激進。

區域

紐西蘭消費者信心在9月下滑至97.6，週度數據顯示月中油價飆升使信心轉弱。南韓出口年增約84%，但MUFG表示，在就業數據公布前，亞洲貨幣仍受美國殖利率和美元驅動。

中國內地股市因黃金週持續關閉至10月8日，而香港恢復交易但無Stock Connect流入。印度市場因Gandhi Jayanti關閉，將於週一重新開放。

能源

柴油供應持續受到關注，因Washington告知德國和法國動用緊急儲備，否則面臨美國出口禁令。European Union能源官員將在週五討論此事。