魯拉勝選後巴西ETF走跌；亞太股市大多收低

摘要：

• 原油開盤向下跳空，因這個週末美國與伊朗的衝突未出現新的升級，油價自約六個月來的最強水準回落；不過，對沙烏地阿拉伯的持續打擊仍使供應疑慮揮之不去。
• 據Reuters消息人士透露，來自沙烏地阿拉伯、土耳其和巴基斯坦的高級官員預計將於週一在德黑蘭與伊朗官員會面，就區域協調舉行會談。
• 自2027年下半年起，沙烏地原油將儲存在新加坡裕廊島的地下洞穴中，作為強化亞洲供應安全努力的一部分。
• 金價仍接近三個月低點；能源價格高漲助長了市場對美國利率將在更長時間內維持高位的預期，市場正等待Federal Reserve的決策。
• 匯市交投整體清淡；USD/JPY從157.10上方跌至156.75下方，中國在岸人民幣則走強至2022年6月以來的最強水準。
• 南韓在區域內跌幅最大，Kosdaq下跌2.8%，Kospi下跌1.6%；日本Nikkei下跌0.7%，Hang Seng則小幅上漲0.2%。
• 一支在東京上市、追蹤Bovespa的ETF在魯拉第二輪勝選後下跌近15%；Goldman Sachs勾勒了一種極端情境，其中USD/BRL升值10%、股市下跌15%；芝加哥黃豆期貨跌至兩個月低點，因魯拉在巴西勝選引發了與中國關係加強的預期。
• 塞爾維亞的亞歷山大·武契奇承認敗給學生領導的運動，結束了近12年的執政。
• Strategy董事長麥可·塞勒沒有發布他慣例的週日bitcoin圖表。

油市

原油週一以向下跳空開盤，此前一個週末美國與伊朗的衝突未出現新的升級，油價從前一週觸及的近六個月高點回落。但跌幅受限，因為對沙烏地阿拉伯的持續打擊使供應疑慮成為焦點。

盤中消息面清淡。隨後，兩名消息人士告訴Reuters，沙烏地、土耳其和巴基斯坦的高級官員預計將於週一在德黑蘭與伊朗官員舉行會談，討論區域協調事宜。

另一項發展是，沙烏地阿拉伯與新加坡宣布，自2027年下半年起，沙烏地原油將儲存在新加坡裕廊島的地下洞穴中，目的是在荷姆茲海峽的運輸仍受阻之際，強化亞洲的供應安全。Saudi Aramco預計將與新加坡的Energy Market Authority及Jurong Group簽署諒解備忘錄，相關談判目標在數月內完成。

黃金

金價徘徊在三個月低點附近，交易員等待本週Fed會議以尋找美國利率路徑的線索。高昂的能源成本強化了市場對央行將在更長時間內維持高利率的看法，從而提高了持有不孳息黃金的成本。上週金價下跌約4%，一度跌破4,000美元。在結構性層面上，Goldman Sachs估算，各國央行8月買入79公噸黃金，是2022年之前平均每月速度的四倍以上，且部分儲備持有已從紐約移至倫敦。

外匯

外匯交易大多平淡，不過美元兌日圓在狹窄區間內波動，先升破157.10，隨後跌至156.75下方。中國在岸人民幣於早盤交易中走強，觸及2022年6月9日以來的最強水準。

股市

區域內股市大多收黑，南韓跌幅居前：

• 日本Nikkei：下跌0.7%
• 南韓Kospi：下跌1.6%
• 南韓Kosdaq：下跌2.8%
• 中國Shanghai Composite：下跌0.3%
• 香港Hang Seng：上漲0.2%

在東京，晶片與電子股領跌。稍早，Goldman Sachs將Kospi的12個月目標位從12,000下調至9,000，同時指出該指數自6月高點下跌超過35%後，仍有超過60%的上漲空間。

巴西

巴西總統大選第二輪投票於週日由總統路易斯·伊納西奧·魯拉·達席爾瓦贏得，他擊敗右翼參議員弗拉維奧·波索納洛，在第一輪落後的情況下拿下第四個非連續任期。一支在東京上市、追蹤Bovespa的ETF在亞洲交易時段因該結果下跌近15%。Goldman Sachs週一勾勒出一種極端情境，其中USD/BRL升值10%、長期政府公債殖利率上升約200個基點、信用利差擴大30至40個基點，巴西股市下跌約15%。

其他消息

在塞爾維亞，亞歷山大·武契奇在近12年間先後擔任總理與總統，在週日的提前國會選舉後承認敗給學生領導的抗議運動。

加密貨幣方面，Strategy董事長麥可·塞勒沒有發布他慣例的週日bitcoin圖表；該貼文通常會在公司的購買揭露之前發布。市場觀察人士認為，這項缺席可能暗示Strategy——最大的企業bitcoin持有者——上週暫停了購買，但圖表缺席並不能證實這一點。塞勒仍在X上保持活躍，他在回覆傑克·多西時稱bitcoin是「護城河」。該公司預計將在週一的申報文件中說明其動向，第三季業績則預定於週四公布。

在其他消息方面，伊隆·馬斯克表示，SpaceX已為GPU完成400億美元的債務融資，並警告信貸條件收緊可能促使以AI為重心的neocloud供應商倒閉或整併。中國商務部表示，對於美國財政部擬議中將擴大對美國投資中國科技限制的規則，中方保留採取反制措施回應的權利。

未來一週

本週行事曆以各國央行為主。Reserve Bank of New Zealand和Bank of Canada均預計將於週三升息，而在同一天決策的Federal Reserve則預期將按兵不動。European Central Bank則預定於週四開會；Bank of Japan於週四和週五開會，同樣預期將維持利率不變。在澳洲，RBA助理總裁莎拉·亨特週日表示，央行在遏制通膨方面做得還不夠；接下來還有週三的CPI數據以及11月3日的政策會議。