加密貨幣交易者被敦促將重點從利潤轉向生存技能

本週，價值超過 11.5 億美元的槓桿加密貨幣頭寸在 24 小時內被清算。近 168,000 名交易者的頭寸被強制平倉，比特幣一度跌破 74,000 美元。 

對於希望快速從加密貨幣中獲利的新手來說，這樣的損失凸顯了市場的殘酷。

Álvaro Smart Money，一位西班牙語的加密貨幣交易影響者，同時也是 Bitunix 的合作夥伴，認為許多初學者在交易時抱持著錯誤的期望。

在 Bitunix 於 TOKEN2049 舉辦的 Ultra Talks 系列活動中，Álvaro 分享的指導方針與交易通常被行銷的方式背道而馳。

「我告訴我的夥伴們的第一件事是，忘記賺錢。你不是來這裡賺錢的。你需要對我們做的事情感興趣。你需要對每天看圖表感興趣。你需要對金融感興趣。」

他的觀點是，交易者必須先建立承受反覆虧損的能力，才能期待穩定的回報。

為什麼大多數初學者在加密貨幣中難以賺錢

數據顯示了這有多困難。

國際清算銀行的一項研究發現，從 2015 年到 2022 年，73% 到 81% 的散戶比特幣投資者在最初的賭注中虧損。

研究人員還指出，比特幣價格的上漲吸引新投資者入場，其中許多人在反彈期間加入，隨後蒙受損失。

Álvaro 親身經歷過這種模式。他幾年前開始探索交易，並在 2020 年 COVID-19 疫情期間更加認真。他早期的努力以帳戶爆倉和巨額虧損告終。

他現在表示，那些經歷重塑了他對交易的看法。

「他們看到，哦，他用一筆交易賺了 20k。是啊，但你沒看到背後數千小時的努力。你沒看到我在過程中損失的數十萬。你沒看到我做出的犧牲，但你想要 20k。那其他的呢？」

這些虧損是他自己報告的，他整體的交易盈利能力未經獨立驗證。

儘管如此，他的核心論點很簡單：交易應該被當作一門生意來看待。虧損的交易被視為營運成本，而盈利能力取決於該系統長期是否有效。

為什麼學習更多交易策略可能沒有幫助

另一個常見的問題是，認為下一個策略或課程最終會帶來穩定的收益。

一項針對巴西股票期貨交易者的 2020 年研究發現，持續當沖交易超過 300 天的個人中，有 97% 虧損。

雖然該研究關注的是傳統期貨而非加密貨幣，但它發現幾乎沒有證據表明單純延長交易時間能提高盈利能力。

Álvaro 認為，僅靠技術知識無法解決糟糕的決策或不切實際的期望。

「他們向外尋找下一個大師或下一個神奇的祕密策略之類的東西。而且他們願意為此付出金錢。看到這個我很難過，因為我知道這行不通。」

他教授的是「聰明錢概念」，這涉及分析流動性和市場結構以尋找潛在的交易機會。

然而，他認為，如果交易者無法在真實市場條件下持續應用這些概念，那麼理解它們就意義不大。

這個區別在槓桿介入時尤其關鍵。2 月，歐洲監管機構 ESMA 警告了越來越受歡迎的槓桿永續合約（包括加密貨幣相關產品）的危險性。

槓桿可以將溫和的市場波動變成巨大虧損，讓初學者幾乎沒有犯錯的空間。

加密貨幣交易者應該先專注於什麼？

Álvaro 的建議是將短期獲利目標轉換為循序漸進的學習。

他建議花時間熟悉圖表，練習單一概念，並在提高期望之前累積經驗。

「專注於過程，而不是結果。專注於過程。什麼是過程？嗯，主要關乎時間的投入。我告訴他們的另一件事是，你必須交易才能學會交易。我的意思是，你必須游泳才能學會游泳。」

對於初學者來說，這意味著在投入大筆資金之前先嘗試策略，控制虧損，並分析特定交易成功或失敗的原因。模擬帳戶可以在不冒真實資金風險的情況下提供早期練習。

重要的是，經驗本身並不能保證盈利能力。當沖交易研究表明，如果交易者未能改進他們的方法，持續參與可能只會產生更多虧損。

Álvaro 也認為，交易應該改善一個人的生活，而不是成為逃離財務困境的絕望方式。

對於一個通常與驚人獲利聲明相關的行業來說，他最後的訊息異常克制。

「第一步，生存並學到東西。然後最終也許你能賺到錢。」

即使做對了一切，他承認交易對每個人來說可能永遠不會成為一個有利可圖的職業。