民主黨全面勝選後，國防股跌幅最大；Trump 權衡 Hegseth 的未來

上週三，隨著民主黨在 Congress 兩院取得勝利，國防類股在 Wall Street 跌幅最大。Lockheed Martin 股價下跌約 7%，因市場參與者預期 Pentagon 的預算將低於 Trump 總統所要求的水平。

與此同時，有報導稱 Trump 正在諮詢顧問，是否保留國防部長 Pete Hegseth。

民主黨掌控 Congress 為何威脅國防承包商收入

決定 Pentagon 支出水準的是 Congress，而非 White House。這筆預算用於支付像 Lockheed 這樣的公司，該公司製造 F-35 戰鬥機。

Trump 為 2027 年申請了 1.5 trillion 美元，而現有授權為 901 billion 美元。Jefferies 的分析師預測一個更接近 House 約 1.15 trillion 美元提案的數字。

上午交易時段，L3Harris 下跌約 8%，RTX 跌幅超過 4%。至下午早些時候，Lockheed 下跌 7.45%，Northrop Grumman 下跌 4.64%。

這發生在整體市場上漲的背景下。專注於人工智慧、擁有大量 Pentagon 合約的 Palantir 股價降至 $171 以下。

Hegseth 能否在中期選舉後續影響中倖存？

據 CBS News 報導，Trump 尚未做出決定。一位匿名消息人士表示，Florida 州長 Ron DeSantis 正被考慮作為可能的繼任者。

據 CBS News 報導，Trump 一直詢問顧問，在共和黨中期選舉重大失利後，國防部長 Pete Hegseth 是否應繼續留任。

尚未做出決定

但據一位消息人士稱，Florida 州長 Ron DeSantis 正被提出作為可能的人選。

副總統 JD Vance 將選舉失利直接歸因於伊朗戰爭不斷升級的費用。

「我們輸掉選舉的原因是戰爭，」Vance 寫道，並列出了三個額外因素。

作為回應，White House 發言人 Anna Kelly 表示 Trump 支持其國防部長。

「……對 Hegseth 部長有充分信心。」

在預測平台 Polymarket 上，Hegseth 在 12 月 31 日前離職的機率上升了 25 個百分點，達到 42%。

Polymarket 的另一項數據顯示，他在 12 月 1 日前離職的可能性為 32%。

什麽可能限制國防股的損害

有些支出並未面臨風險。在 Trump 最初提議 1.5 trillion 美元後，國防股在 1 月曾上漲，但在選舉前失去了大部分漲幅。

在 2027 年前不太可能進行預算投票。承包商仍持有補充庫存的簽署協議，但 Congress 尚未為此提供資金。

CBS 的消息人士還指出，新的民主黨多數派增加了對 Hegseth 提出彈劾的可能性。對於投資國防的人來說，未來的 Pentagon 領導人和 2027 年預算現在都需要民主黨掌控的 Congress 批准。