美元搖擺，油價下跌，交易員關注美國非農就業報告

今天是美國就業數據日，交易員將進入北美交易時段。美元走勢分歧，公債殖利率小幅走低，美股期貨上漲。加拿大就業數據將在下週公布，因此市場今日聚焦美國勞動市場。

經濟學家預估9月非農就業報告將增加90,000個就業機會，8月為162,000個。失業率預計維持在4.1%，平均時薪預計月增0.3%。

市場認為聯準會在10月升息的機率約為21%。強勁的就業報告，尤其是薪資增長更強勁，可能推升此機率。較弱的報告則可能減輕進一步緊縮的壓力。

對市場參與者而言，非農就業總數只是其中一環。對前幾個月數據的修正、失業率以及薪資，將有助於決定市場的初步走勢能否延續。

美元在就業報告公布前表現分歧。

美元兌日圓、英鎊、瑞郎、澳幣和紐元下跌。兌加幣上漲，兌歐元小幅上漲，但歐元在給定數據中接近持平。

瑞郎兌美元漲幅最大，延續修正，跌破200小時移動均線和上升趨勢線。關鍵問題是美元兌瑞郎能否守在200小時移動均線0.8291下方。若能，則目標指向0.82167，這是從8月20日低點以來的38.2%回檔位。

加幣表現最弱，仍守在100小時移動均線上方。

今日變動回顧：

• EUR/USD 報 1.1241，在給定精度下幾乎持平。
• USD/JPY 報 157.77，下跌0.19%。
• GBP/USD 報 1.3209，上漲0.08%。
• USD/CHF 報 0.8282，下跌0.30%。
• USD/CAD 報 1.4240，上漲0.15%。
• AUD/USD 報 0.6937，上漲0.12%。
• NZD/USD 報 0.5609，上漲0.11%。

美元的分歧走勢發生在美元指數短暫觸及2025年5月以來高位（約102）之後，根據MUFG分析。即將公布的就業報告將是美元強勢的下一個考驗。

美股期貨走高。

截至美國東部時間上午7:40，期貨顯示主要指數上漲：

• Dow Jones Industrial Average 上漲208點。
• S&P 500 上漲36點。
• Nasdaq 100 上漲170點。

油價下跌與公債殖利率持續下滑，在就業數據公布前營造較有利的環境。但美國東部時間上午8:30發布的數據可能迅速改變局面。

公債殖利率在昨日大幅下跌後小幅走低。

• 兩年期殖利率4.7809%，下跌0.61個基點。
• 五年期殖利率4.9926%，下跌1.24個基點。
• 十年期殖利率5.2242%，下跌0.98個基點。
• 三十年期殖利率5.5989%，下跌0.41個基點。

今日的變動相對週四的暴跌而言幅度溫和。關鍵在於就業報告是強化此跌勢，還是觸發反彈。

原油下跌，因歐洲討論釋放戰略儲備。

油價深跌，WTI期貨報89.32美元，下跌3.55美元，跌幅3.82%。

據路透報導，法國提出一項計畫，從歐洲庫存中釋放5000萬桶柴油，並從IEA成員國釋放5000萬桶原油。這些討論是在美國敦促歐洲動用燃料庫存並威脅禁止柴油出口後進行的。到目前為止，這些僅是提案，尚未最終確定釋放。

額外供應的前景為能源市場提供了一些安慰。對整體經濟而言，持續降低的燃料成本可能緩解通膨，儘管緊急釋放並未解決根本的供應問題。

提供數據中的其他市場：

• 現貨黃金報4,183.11美元，上漲5.73美元，漲幅0.14%。
• 白銀報61.02美元，上漲0.13%。
• 銅報6.5685美元，上漲0.47%。
• 比特幣報86,425美元，上漲1,572美元，漲幅1.85%。

歐元區通膨升至3.8%。

歐元區9月初步通膨超出預期：

• 整體CPI年增率3.8%，預期3.6%，前值3.2%。
• 核心CPI年增率2.5%，符合預期，高於前值2.4%。

能源仍是主要因素，價格較去年同期飆升18.8%。但服務業通膨也從3.0%升至3.2%。

對歐洲央行而言，擔憂在於能源衝擊是否滲入更廣泛的通膨。由於整體通膨接近4%，官員仍面臨壓力，儘管較高的債券殖利率正在收緊金融環境。

歐洲股市仍上漲：

• DAX 報 25,223.84點，上漲1.14%。
• CAC 40 報 7,888.32點，上漲0.68%。
• FTSE 100 報 10,454.89點，上漲0.26%。
• IBEX 35 報 19,052.79點，上漲0.25%。
• FTSE MIB 報 50,313.08點，上漲0.15%。

北美今日事件：

美國東部時間上午8:30，美國9月就業數據公布：

• 非農就業預估為89,000，低於前值162,000。
• 失業率預估4.1%，與前值持平。
• 平均時薪月增預估0.3%，與前值相同。

美國東部時間上午10:00：

• 工廠訂單預估0.1%，前值0.9%。
• 達拉斯聯邦儲備銀行總裁Lorie Logan將發表講話。

加拿大就業數據將於下週公布。

價格走勢應會印證此說法。

就業數據通常會引發劇烈初步走勢，隨後因交易員評估薪資、失業率和修正而反轉。這使得技術水準變得重要。突破僅僅是開始。守住某個水準將賦予多頭或空頭更大的控制權。