SpaceX令人意外的第3季業績，顯示3檔股票上漲空間

華爾街在SpaceX令人意外的季度業績公布後，重新審視AI硬體類股。Elon Musk的公司預期將再投入數十億美元於運算基礎設施，可能使三家在美國上市的公司受惠。

該公司週二公布第3季營收為145.8億美元，較去年同期成長161%，淨利為44億美元。

AI部門貢獻75.6億美元，表現優於包含Starlink在內的連網事業部門，後者營收為52.5億美元。

真正的震撼出現在支出面。在季度資本支出196億美元中，有164億美元投入AI基礎設施。據財務長Bret Johnsen表示，第四季總支出可能達到350億至400億美元，約為分析師原先預期的兩倍。

SpaceX股價在盤後交易上漲約2.5%。Nvidia、Micron和Seagate在延長交易時段均上漲約2%，不過其他因素可能也有影響。

華爾街認為具重大上漲空間的3檔股票

• Nvidia (NVDA)：10月20日收盤價216.47美元，12個月平均目標價328.72美元，隱含上漲空間+51.9%
• Micron (MU)：收盤價896.07美元，目標價1,561美元，上漲空間+74.2%
• Seagate (STX)：收盤價675.13美元，目標價1,138美元，上漲空間+68.6%

1. Nvidia (NVDA)：最明確的SpaceX關聯

SpaceX擴大規模最直接的受惠者就是Nvidia。

Reuters在10月稍早報導，SpaceX正試圖取得400億美元資金，以購買Nvidia的AI晶片。

這類訂單將代表Nvidia處理器需求大幅提升，儘管融資尚未最終確定。

62位分析師的共識目標價為328.72美元。Citi的目標價為315美元，而UBS認為該股可達300美元。

我們認為Nvidia是直接曝險的首選標的，但融資延遲以及對AI投資過度的擔憂仍是風險。

2. Micron (MU)：AI對記憶體的需求日益成長

高頻寬記憶體（HBM）對於Nvidia處理器處理密集型AI任務至關重要，而Micron是這項技術的關鍵供應商。

Micron最近一季的營收達到542.3億美元，是去年同期的四倍以上。

雖然沒有直接確認的供應協議，但SpaceX在運算領域的擴張仍可能提振對Micron產品的需求。

49位分析師的平均目標價為1,561美元。Bank of America預測為1,550美元，KeyBanc的目標價為1,750美元。

在點名的三檔股票中，Micron的共識上漲空間最高，但記憶體價格仍易受供需變化影響。

3. Seagate (STX)：儲存機會

大規模儲存是AI基礎設施的另一項需求，而Seagate為雲端資料中心生產高容量硬碟。

Seagate的2026會計年度營收成長34%，達到122億美元。

週二，Morgan Stanley將Seagate列為首選硬體股，將目標價上調至1,200美元，而JPMorgan則將目標價下調至1,050美元。

26位分析師的共識目標價為1,138美元。

Seagate與SpaceX之間缺乏已確認的供應協議，因此其關聯性更具投機色彩。該公司10月27日的財報將提供儲存需求的更明確指標。

未來的主要問題是，SpaceX激進的AI支出是否會轉化為持續的訂單。Nvidia提供了最直接的機會，而Micron和Seagate則提供了更廣泛的基礎設施建設曝險，不過風險也更高。