アジアのAI回復でKOSDAQが5%上昇、Nikkeiは3日続伸

日本と韓国の半導体株の反発は、中期的な背景要因に後押しされた先週のAI売りが、少なくとも今のところは行き過ぎだったという見方を示している。米国株先物の落ち着いた動きは、高い伸びを示したCPI統計にもかかわらず、その読みを裏付けている。KOSDAQの急騰は、短期的なマネーと個人投資家が再びポジションを取っていることを示しており、来週Nvidiaが期待外れに終われば、こうした賭けはすぐに巻き戻される可能性がある。中国の出遅れは、AI反発トレードがハードウェアサプライチェーンに集中していることを示している。

アジアのAIトレードは持ち直しつつあり、ソウルと東京が主導している。来週のNvidiaの決算が、回復に持続性があるかどうかを左右するだろう。

概要：

• Nikkei 225は昼休み時点で0.8%高のおよそ60,940となり、3日続伸。Topixは約0.8%上昇
• SoftBank Groupは約1.1兆円の四半期純損失を計上した後、約3%下落
• KOSPIは約1.7%高の5,330付近。Samsung Electronicsは約2.4%、SK Hynixは約3%上昇
• KOSDAQは約5%上昇し、今年38回目のサイドカーが発動
• Hang Sengは約0.9%安、Shanghaiは約0.2%安。Nasdaq 100先物は約1%高

水曜日、アジアのハイテク株には幅広い反発が広がった。KOSDAQは約5%上昇し、日本のNikkeiは3日続伸となった。新たなAI関連のデータと決算が、先週の大幅な下落後の信頼感の回復に一役買った。

昼の取引休止時点で、東京市場の基準であるNikkei 225は0.8%高の約60,940、より広範なTopix指数も同程度の0.8%上昇で約3,925となった。相場心理は、半導体需要の急増を背景にメーカーの業況感が5年超で最も強まったとするReuters Tankanに支えられた。前夜のAI関連の見出しニュースも好材料となった。CoreWeaveは2028年上半期に調整後黒字化を見込んでいると述べ、Wall Street Journalは、OpenAIの四半期売上高が約50%増の100億ドルに達したと報じた。同社は依然として大幅な営業損失を出し続けている。

SoftBank Groupは出遅れ銘柄として目立ち、約1.1兆円の四半期純損失に転落した後、約3%下落した。Nikkeiでは値上がり銘柄が値下がり銘柄を約2対1で上回った。国内証券会社のストラテジストによると、来週のNvidiaの決算が強ければ、AIと半導体の利益に対する懸念が和らぎ、日本のAI関連銘柄を支える可能性がある。

ソウル市場は朝方の軟調さを覆した。午後にはKOSPIが約1.7%高の5,330付近で取引され、半導体株と防衛株が強さを見せた。Samsung Electronicsは約2.4%、SK Hynixは約3%上昇した。防衛関連銘柄では、Korea Aerospace Industriesが約7%急騰した。

ハイテク株中心のKOSDAQはさらに急激な動きとなり、約5%上昇して700付近となった。この動きにより、KOSDAQ 150が6%超急騰した後、プログラム買い注文が5分間一時停止された——今年38回目、買い側では21回目となるKOSDAQのサイドカーが発動した。

大中華圏は軟調だった。香港のHang Sengは約0.9%下落し、Shanghai Compositeは約0.2%下げた。

予想を上回る米インフレに伴う下落の後、指数先物はしっかりとした動きに転じ、Nasdaq 100先物は約1%高、S&P 500先物は約0.5%高となった。

現在の注目は来週のNvidiaの決算に集まっている。この結果がアジア全域のAI株の方向性を決める可能性が高い。