アジアのテクノロジー株が上昇、供給懸念で原油も上昇、ゴールドマンは追加利上げを示唆

概要：

• アジアの半導体株が反発：SKハイニックス約5.5％高、KOSDAQ約4.6％高（買いサイドカー発動）、KOSPI約1.9％高
• 日経平均は約1.2％高で3日続伸、5年超ぶり高水準のロイター短観・製造業が支援。ソフトバンクグループは約3％安
• ブレント原油は約1％上昇し92.50ドル近辺。サウジアラビアの東西パイプライン攻撃とホルムズ海峡付近でのタンカー攻撃を受けて
• ゴールドマンは現在、12月と3月の利上げを予想し、初回利下げは2027年12月に先送り
• ハンセン指数は約0.9％安、上海総合指数は0.2％安
• オーストラリアの投資家向け住宅融資は第3四半期に32.3％急減。金は約0.5％上昇し4,050ドル近辺

水曜日、アジアのハイテク株は広範に反発。先週の売り崩し後に新たなAI関連ニュースが信頼感を回復させた。一方、原油価格は湾岸のエネルギー供給ルートへの新たな攻撃を受け堅調。背景では、火曜日の強いインフレ指標を受けて米国の金利見通しがよりタカ派化し、ゴールドマン・サックスは12月と3月の両方で利上げを予想している。

原油

ブレント原油は約1％上昇し、WTIも1％近く上昇。サウジアラビアのエネルギー省は月曜日、アラムコの東西パイプラインがメディナ地域で標的にされたと発表。操業への影響は発表されていない。イエメンのフーシ派は火曜日、複数のポンプ場への追加攻撃を主張したが、サウジ当局は確認していない。このパイプラインは、実質的に閉鎖されたホルムズ海峡を迂回するサウジの主要ルート。別途、UKMTOは火曜日、ホルムズ付近でタンカーが正体不明の飛翔体に襲撃されたが、負傷者や環境への影響は報告されていないと発表。供給リスクが勝つと見る人ばかりではない：モルガン・スタンレーのマイケル・ウィルソン氏はCNBCに対し、需要破壊と新たな供給により原油は2027年にかけて大幅に下落すると予想していると述べた。

FRBと米国金利

ゴールドマン・サックスは依然として12月の0.25％利上げを予想し、3月の利上げを追加。3カ月連続の強いインフレ指標を受け、初回利下げは2027年12月に先送り。FRB当局者もタカ派的な見解を補強。フィラデルフィア連銀のアンナ・ポールソン総裁は緩やかな追加利上げが適切と述べ、シカゴ連銀のオースタン・グールスビー総裁はCPIレポートを「ぎりぎり不穏」と表現、ミシェル・ボウマン副議長（監督担当）はインフレに焦点を移していると述べた。12月の利上げは完全に織り込み済み。米国株価指数先物は堅調で、ナスダック100先物は約1.3％高、S&P500先物は約0.6％高。

日本

日経平均は約1.2％上昇し61,190近辺、3日続伸。東証株価指数（TOPIX）は約0.9％上昇。半導体需要の好調を背景に、ロイター短観が製造業の信頼感を5年超ぶりの高水準と示したことがセンチメントを支えた。ソフトバンクグループは四半期純損益が約1.1兆円の赤字に転落した後、約3％下落。ドル／円は158.80近辺でほぼ変わらず。

韓国

韓国の半導体株が地域をけん引。SKハイニックスは約5.5％急騰、サムスン電子は約3％上昇し、KOSPIは約1.9％上昇して5,340近辺。ハイテク株中心のKOSDAQは約4.6％急伸し700近辺、買いサイドカーが発動され、プログラム買い注文が一時停止された。

中国・香港

大中華圏は出遅れ。ハンセン指数は約0.9％下落し24,330近辺、上海総合指数は約0.2％下落。

オーストラリア

オーストラリアの住宅融資は9月四半期に15.5％減少、予想の約2倍。投資家向け融資は、5月のネガティブ・ギアリング規制、融資規則の厳格化、今年のRBAの5回の利上げを受け、32.3％急減。このデータはRBAの引き締めが効いているという証拠を追加。AUD/USDは0.6880近辺に上昇。

金

金先物は約0.5％上昇し1オンス4,050ドル近辺、火曜日のCPI主導の下落の一部を回復。スタンダード・チャータードは、金は重要な4,000ドル水準を上回って取引を続けており、12月のFRB会合を前に原油、インフレリスク、株式が方向性を決めていると述べた。

見通し

注目は来週のエヌビディアの決算に移り、AI株の反発が続くかどうかの重要な試金石となる。一方、原油はインフレとFRBの道筋の主要な変動要因であり続けている。