ビットコイン Rallyの強さは移動平均線の下にいた期間に依存、バイナンスが指摘

ビットコインのゴールデンクロスは9月8日に発生し、その前の1年間で293日間、暗号資産は200日移動平均線を下回って取引されていた。バイナンス・リサーチによると、この下落期間の長さは力強い反発の可能性を示している可能性がある。

同取引所の週次レポートでは、過去12回のゴールデンクロスの事例を調査した。これらを「浅いリセット」と「深い凍結」というカテゴリーに分類した。

過去12回のゴールデンクロスが現在の293日間の下落について明らかにすること

ゴールデンクロスは、資産の50日移動平均線が200日移動平均線を上回ったときに発生する。バイナンスの調査では、クロスの前1年間にビットコインが長期平均線を下回って終えた日数に基づいて過去のイベントを分類した。

ビットコインがトレンドを150日以上下回っていた6つの例では、その後のピーク時の上昇率は1年以内に約100％から600％に達した。浅いリセットからの6つのクロスでは結果はよりばらつきがあり、4つは100％のピークに達しなかった。

ただし、この関係は厳密に線形ではなかった。ビットコインの最も力強い上昇は2020年2月と5月に発生し、移動平均線を約150日間下回った後だった。

現在の状況に最も似ているのは2015年10月で、トレンドラインを約297日間下回った後だった。そのケースでは、ゴールデンクロスはその後1年間で約150％のピークにつながった。

別の長期的なシグナルが9月20日に出現した。ビットコインは週間終値81,159ドルを記録し、2025年11月9日以来初めて50週移動平均線を上回って終了した。

限られたサンプルサイズと上昇する債券利回りが楽観論を弱める

バイナインスはデータに重要な注意点があることを認めた。報告された数値はクロスから1年以内に達成された最高価格を表しており、その期間全体にわたってBTCを保有した場合のリターンではない。同社はまた、分析が小さく重複したデータセットに依存しており、歴史的な予測能力が限られていると指摘した。

現在の市場力学は明確な課題を提示している。レポートは、ビットコインの最近の下落を債券利回りの上昇に起因しており、ブレント原油が103ドルを超え、企業活動が62か月ぶりのピークに達し、国債入札が低調な需要を示したとしている。

この組み合わせにより、米国10年債利回りは9月25日までに5.17%に上昇し、2007年以来の高水準となった。バイナンスによると、これらの要因により10月の利上げ確率も約70%に上昇した。

その結果、BTCは最近のピークである86,000ドル超から下落した。レポート時点では、BeInCrypto Marketsのデータに基づき83,175ドルで取引されていた。

現物市場の需要は債券売り越しの中でも引き続き底堅く、回復見通しを支えている。米国のスポットビットコイン上場投資信託（ETF）は9月21日に9億9895万ドルを集め、2026年で最も強い単日の流入額となった。

バイナンスの見解では、トレンドのより強固な検証は、今後のインフレと雇用統計の発表後にビットコインが50週移動平均線を上回る位置を維持することだろう。個人消費支出（PCE）価格指数と雇用統計はどちらも今週発表予定で、その水準の試金石となる。