黄氏論争後、CNBCパネルはエヌビディアで意見分裂

エヌビディア (NVDA) は火曜日に5.53%下落し、CEOのジェンセン・フアン氏と中国スパイ容疑者との関係が引き金となった下落が続いた。CNBCの投資委員会は、エヌビディア株への最善のアプローチについて意見が分かれ、押し目買いの可能性と長期的なコーポレートガバナンス問題を天秤にかけた。

Yorkville Ives & Co のマネージングディレクター、ダン・アイブス氏は、取締役会の調査は4～6週間続くと予想している。エヌビディアの投資家は、その調査が終了するまで不確実性に直面する。

エヌビディアの下落はガバナンスか需要か？

Ritholtz Wealth Management のCEO、ジョシュ・ブラウン氏はCNBCで、70%の下落を経験しながら12年間エヌビディアを保有してきたと語った。彼は、フアン氏が他国に関するルールを故意に違反したという証拠が出てこない限り、彼の解任を支持しない。

別のパネルメンバーは、これは需要ディスカウントではなくガバナンスディスカウントだと述べ、過小評価されている保有株を増やす意向を示した。

一方、フィラデルフィア半導体株指数 (SOX) は月曜日に約7%上昇したが、エヌビディアは4%下落したとヤフーファイナンスが報じた。

クオンツ売りはファンドのエヌビディア取引方法を変えるかもしれないか？

Virtus Investment Partners のマネージングディレクター、ジョー・テラノバ氏は、アナリストの格付けはほとんど変わっていないと指摘した。約78%が依然としてエヌビディアを「買い」と評価しており、12ヶ月のコンセンサス目標株価は324ドルから320ドルに低下した。

しかし、パネルによると、シーポートは180ドルの売り目標を設定し、シティは目標を285ドルに、ウェルズ・ファーゴは300ドルに引き下げた。バンク・オブ・アメリカはエヌビディアを米国1リスト（トップピック）から除外したが、買いの格付けは変更しなかった。

テラノバ氏はまた、高頻度トレーダーが、自分はファンダメンタルズではなく価格変動に従っていると語ったと述べた。エヌビディアが52週安値を下回れば、より多くのアルゴリズム主導型ファンドが様子見に回る可能性がある。

別途、アイブス氏は、投資家の間ではフアン氏の解任確率は15%との見方があると述べた。彼は以前、フアン氏の辞任はエヌビディアの価値を25%から30%減少させると述べている。

アリス・フアン氏は、シンガポールを拠点とするエヌビディアの顧客メガスピードの幹部を務めていた。The Information によると、彼女に関連するネットワークは、中国企業に少なくとも75億ドル相当のエヌビディアハードウェアを出荷したと報じられている。北京はスパイ疑惑を根拠がないとしている。

トランプ氏はフアン氏の留任を支持しているが、FBIは外国諜報機関が彼を標的にしたかどうかを調査している。

取締役会がフアン氏は単に外国諜報機関の標的だったと結論付ければ、ガバナンスへの懸念は和らぐだろう。逆に、迂回輸出（不正な転送）が確認されれば、輸出制限や罰金につながり、ガバナンス問題が規制問題に変わる可能性がある。