30年国債利回り7%はビットコインと株式を脅かすか？

ベテラントレーダーのPeter Brandt氏は、30年国債利回りの低下は終了し、今後6.5%から7%の間への上昇が予想されると述べている。同氏は5%を下回る低下はありそうにないと見ている。

30年米国債利回りは火曜日に約5.35%で、10月のピーク約5.67%を下回った。Brandt氏の予測が現実になれば、住宅ローン金利が上昇し、ビットコイン（BTC）と株式の両方にとってのハードルが引き上げられる可能性がある。

30年利回りの5.22%からの反発の要因は何か？

Brandt氏によると、利回りは10月の高値からの低下中に5.22%の安値を付けた。その後の反発は約0.13ポイントである。

見解 — 利回りの低下（30年物は5.22%をタッチ）は終了。5.0%未満は可能性が低い。次のターゲットは6.5-7.0% $ZB_F $US30

— The Factor Report (@PeterLBrandt) 2026年11月10日

6月下旬から8月にかけて、30年利回りは4.83%から5.3%以上に上昇した。CNBCは、火曜日の動きは予想よりも強い10月のインフレ報告によるものだと報じた。10年利回りも一時的に5%を超えた。

連邦準備制度理事会（FRB）のChristopher Waller理事の発言は、利上げへの期待をさらにあおった。トレーダーは現在、12月の利上げの確率を84%と見積もっている。

7%の利回りは株式、住宅ローン、ビットコインにどのような影響を与えるか？

30年利回りが5.5%に近づいたとき、住宅ローン金利は約7%に達し、2年ぶりの高水準となった。さらに7%に向かえば、住宅ローン金利はさらに上昇する可能性がある。

株式のバリュエーションも同様の圧力に直面している。MerrillのAntony Ghee氏は、10年利回りが5%を超えて持続することが、株式バリュエーションに対する主要な短期的脅威であると指摘している。

BeInCrypto Marketsのデータによると、ビットコインは約73,820ドルで取引されており、過去30日間で11.7%下落している。この暗号通貨は、債券と石油が通常の行動から逸脱したため、10月に7%下落した。

ワシントンはこの傾向に対抗しようとしている。Scott Bessent財務長官は、より長期の債券の買い戻しを40億ドルに増やし、以前の2倍としたが、StoneXによると30年利回りは5.3%を上回ったままであった。

Macrotrendsによると、7%の利回りは1977年以来の平均6.15%を上回ることになる。そのような水準は、住宅ローン、社債、そして無リスク金利に連動するあらゆる資産（ビットコインを含む）の価格を再設定する可能性がある。