民主党の圧勝で国防株が下落を主導、トランプ氏はヘグセス氏の去就を検討

水曜日、国防株は民主党が両院で勝利したことを受け、Wall Streetで最大の下落となった。Lockheed Martinは約7%下落した。市場参加者が、ドナルド・トランプ大統領が求めていた水準を下回るPentagon予算を織り込んだためだ。

別途、トランプ氏はピート・ヘグセス国防長官を留任させるかどうかについて顧問らに相談していると報じられている。

なぜ民主党が多数を占めるCongressが国防請負企業の収益を脅かすのか

Pentagonの支出水準を決めるのはWhite HouseではなくCongressである。その予算は、F-35戦闘機を製造するLockheedのような企業に支払われる。

トランプ氏は2027年分として1.5兆ドルを要求した。既存の承認枠は9010億ドルだ。Jefferiesのアナリストは、Houseの約1.15兆ドルの提案に近い数字を予測している。

午前の取引でL3Harrisは約8%下落し、RTXは4%超下落した。午後早くにはLockheedが7.45%、Northrop Grummanが4.64%下落していた。

これは相場全体の上昇の中で起きた。Pentagonの多額の契約を抱えるAI特化企業Palantirは171ドルを下回った。

ヘグセス氏は中間選挙の余波を乗り越えられるか

CBS Newsによると、トランプ氏はまだ決定を下していない。匿名の情報筋1人は、後任候補としてフロリダ州知事ロン・デサンティス氏が検討されていると述べた。

CBS Newsの報道によると、トランプ氏は共和党が中間選挙で大敗した後、ピート・ヘグセス国防長官をその職に留めるべきかどうかを顧問らに尋ねている。

決定は下されていない

ただ、1人の情報源によると、後任の可能性としてフロリダ州知事ロン・デサンティス氏が取り沙汰されている。

JDバンス副大統領は、選挙での敗北をイラン戦争の費用拡大に直接結び付けた。

「我々が負けた理由は戦争だ」とバンス氏は書き、3つの追加要因を挙げた。

これに対し、White House報道官のアンナ・ケリー氏は、トランプ氏が自身の国防長官を支持していると述べた。

「…ヘグセス長官に全幅の信頼を置いている」

予測プラットフォームPolymarketでは、ヘグセス氏が12月31日までに退任する確率が25パーセントポイント上昇し42%となった。

Polymarketの別のデータによると、同氏が12月1日より前に退任する可能性は32%だ。

国防株の打撃を和らげ得る要因

一部の支出は危機に瀕していない。国防株は、トランプ氏が最初に1.5兆ドルを提案した後の1月に上昇したが、選挙前にその上昇分の大半を失った。

予算案の採決が2027年より前に行われる可能性は低い。請負企業には、Congressがまだ資金を拠出していない備蓄補充のための署名済み契約がまだ残っている。

CBSの情報筋はまた、新たな民主党の過半数が、ヘグセス氏に対する弾劾の動きの可能性を高めていると示唆した。国防に投資している人々にとって、将来のPentagonトップと2027年予算の双方が、今や民主党が多数を占めるCongressの承認を必要としている。