ドル、6月以来の好調な月へ、ビットコインは動じず

米ドル指数は6月以来の最も力強い月を締めくくる見通しで、9月には約2％上昇しています。FRBのタカ派的な姿勢が絶え間ない背景となっています。

通常、ドル高はビットコインに圧力をかけますが、主要暗号通貨は9月に入って6.14％上昇しています。これにより、過去に月間中央値リターンが最も高い10月に突入します。

6月以来のドル高を支えた要因

指数は9月29日に101.61に達し、7月下旬以来の最高水準となりました。水曜日には101.4近辺で推移しています。Barchartによると、DXYは2025年4月以来の最高終値に近づいています。

米ドル指数 $DXY が2025年4月以来の最高終値に接近

— Barchart (@Barchart)、2026年9月29日

9月16日に0.25ポイントの利上げを実施したFRBのタカ派的な転換がこの上昇を牽引しています。当局者らはその後も追加利上げの可能性を示唆し続けています。

FRB理事のマイケル・バー氏は、インフレを目標に戻すには追加の利上げがおそらく必要だと述べました。一方、ニューヨーク連銀総裁のジョン・ウィリアムズ氏は、年末近くに別の利上げが適切になる可能性があると示唆しました。

エネルギー価格は、FRBのタカ派姿勢を支えるインフレ懸念に拍車をかけています。米国とイランの交渉が停滞する中、原油価格は高止まりしています。また、30年物国債利回りは最近、2002年以来の高水準に達しました。

ビットコイン、ドル高でも安定

ビットコインとドルは一般的に逆方向に動くため、ドル高は通常ビットコインに重しとなります。今月の上昇は季節パターンに反しており、9月は過去平均で2.42％の下落となっています。

この上昇トレンドはまた、過去のサイクルで回復と関連付けられた2つのシグナルを生み出しています。ビットコインは9月20日、2025年11月以来となる50週移動平均線を上回る週間終値を記録しました。Galaxyのアレックス・ソーン氏は、このような回復は歴史的に弱気相場の底を示してきたと指摘しています。

Binance Researchは、9月8日のゴールデンクロスは、200日移動平均線を下回る期間が293日続いた後に発生したと指摘しています。このような急激なリセット後の同様のクロスは、過去に大きな上昇につながってきましたが、同社はサンプルサイズが限られていると警告しています。

10月はより堅固な歴史的プロファイルを持っています。ビットコインは13年のうち10年で10月をプラスで終え、平均リターンは19.92％でした。月間中央値リターンは14.71％で、他のすべての月を上回っています。

PCEと雇用統計がビットコインの強さを試す可能性

注目は水曜日に発表される個人消費支出（PCE）価格指数に移ります。これはFRBが重視するインフレ指標です。金曜日には月次雇用統計が発表されます。

予想を上回る数字が出れば、最近五分五分にまで低下していた10月利上げの確率が再び高まる可能性があります。中央銀行の次の政策会合は10月28日に開催されます。

この2つの発表により、ドルが6月以来の最強の上昇を続ける中、ビットコインが上昇を続けられるかどうかが明らかになるでしょう。