イーサリアムへの資金流入が増加、ビットコインETFは流出も価格は異なる動き

暗号資産への機関投資家の資金フローに分裂が生じており、ビットコインとイーサリアムは逆方向に動いています。

木曜日までの時点で、米国のスポットビットコインETFは4日連続で約4億6270万ドルの引き出しを記録しました。木曜日だけで、イーサリアムETFは2億1640万ドルを集め、そのうち1億4880万ドルがブラックロックのETHAに流入しました。変化が起きているのでしょうか？

中心的な疑問は、機関投資家が暗号資産全体から完全に撤退しているのか、それとも資産クラス内でより選択的になっているだけなのかという点です。ただし、そのデータは先週のものです。それ以降、価格には何が起きたのでしょうか？

ビットコインは依然として機関投資家向け暗号資産の主力であり、主にデジタル価値の保存手段として扱われています。イーサリアムは、分散型金融、ステーブルコイン、トークン化、その他のブロックチェーン用途との関連性により、異なる角度を提供します。ETHはまた、ビットコインのアウトパフォーマンスが続いた後、相対的な価値を求める投資家にとって魅力的かもしれません。

それでも、1日の好調な動きだけで永続的なローテーションが証明されるわけではありません。ETFのフローは、ポートフォリオのリバランス、利益確定、または個別ファンドの動きを反映することがあります。

トレーダーにとって、決定的な問いは、この乖離が続くかどうかです。イーサリアムへの流入が数日連続し、ビットコインからの流出が続き、ETHがBTCをアウトパフォームするなら、機関資本が暗号資産から完全に退出するのではなくシフトしているというより確かな証拠となるでしょう—しかし、それは今起きているのでしょうか？

1日はノイズです。複数のセッションが続けば、より意味のある変化を示すでしょう。

テクニカルもあります。チャートは何を示しているのでしょうか？

フローデータは一時点のみを捉えています。この乖離は、利益確定、ポートフォリオのリバランス、または他の多くの要因を反映している可能性があります。次の問いは、テクニカルがトレーダーに何を伝えているかです。

ビットコインとイーサリアムの価格動向と主要なテクニカルレベルは、市場がETFフローが示唆し始めていることを確認しているかどうかを判断するのに役立つでしょう。

ビットコインはテクニカルに活力を見せる

ビットコインは本日上昇して取引されており、重要なテクニカルレジスタンスレベルを超えようとしています。

当日の安値は76,370ドルに達し、75,668ドルから76,279ドルのスイングエリアを上回ったままです。そのゾーンに下落して割り込まなかったことで、買い手にさらに押し上げる機会が与えられました。

その後、価格は77,290ドルの下落中の100時間移動平均線を超えて上昇しました。その移動平均線に向かって再び下落した際、買い手はそのレベルを守り、ビットコインを78,151ドルの200時間移動平均線に向かわせました。

別の調整も100時間移動平均線の前でサポートを見つけ、2回目の上昇を引き起こしました。最新の上昇は78,457ドルに達し、ビットコインは米東部時間午前10時時点で約78,200ドルで取引されています。

テクニカルな観点から、ビットコインは活力の兆しを見せています：

• 下落は75,668ドルから76,279ドルのスイングエリアを上回ったまま維持されました。
• 価格は77,290ドルの100時間移動平均線を上回り、その後その線に支えられました。
• 現在は78,151ドルの200時間移動平均線を突破しようとしています。

短期的なトレーダーにとって、78,151ドルの200時間移動平均線が最も近いリスク定義レベルです。それを上回って維持できれば、買い手が主導権を握り、回復を延ばすことができます。

より慎重なトレーダーは、77,290ドルの100時間移動平均線を主要なリスクレベルとして使用するかもしれません。買い手は本日2回その移動平均線に支えられており、そのテクニカルな重要性が高まっています。上値目標は？ 先週金曜日のスイング高値は79,851ドルでした。それは水曜日の高値に近かったです。先週月曜日の高値は80,537ドルでした。これらがさらなる上昇モメンタムの目標です。

価格動向とテクニカルからの教育的なポイントは？

買い手が本当に支配しているなら、破られたレジスタンスレベルはサポートになるはずです。200時間移動平均線を上回って持続的に動くことは、強気の見方を強化するでしょう。逆に、200時間平均線を下回る下落はブレイクアウトを弱め、100時間移動平均線を下回る下落は買い手にとってより大きな問題となり、短期的なバイアスを売り手側に傾けるでしょう。

イーサリアムはどうか？

イーサリアムの時間足チャートでは、テクニカルな状況がビットコインと一部乖離を示しています。また、先週後半に見られた強い流入需要が、今週は同じ勢いで引き継がれていないことを示唆しています。

イーサリアムは木曜日のセッションで下落し、2,402.55ドルの安値を付けました。しかし、そこから価格は急速に反転し始めました。

反発は当初、イーサリアムを2,480ドル付近の収束した100時間および200時間移動平均線に向かわせました。金曜日に価格が両方の移動平均線を突破すると、買い手は急激に押し上げました。モメンタムはイーサリアムが2,666.35ドルに達するまで続き、わずか数時間で約7.75%の上昇となりました。

明らかに、資金がイーサリアムに流れ込んでいました。

しかし、そのピークに達して以来、価格は当初のブレイクアウトエリアである100時間および200時間移動平均線付近まで完全に戻ってしまいました。イーサリアムは週末に両方のレベルを一時的に下回ることさえありました。

本日、価格は再び上昇に転じましたが、その反発は2,531ドルから2,567ドルのスイングエリアの下限付近で停滞しました。そのエリアは現在、次の重要なレジスタンス目標となっています。

一方、イーサリアムは収束した移動平均線の上下で取引されています：

• 100時間移動平均線：2,494.27ドル
• 200時間移動平均線：2,497.30ドル

現在の価格は米東部時間午前10時19分時点で約2,510ドルで、両方の移動平均線のわずかに上です。

テクニカルな観点から、イーサリアムは重要な決定ポイントにあります：

• 2,494ドルから2,497ドル付近の収束した移動平均線を上回って維持することは、買い手をゲームに留めるでしょう。
• 2,531ドルを上回る動きは次の強気のステップとなるでしょう。
• 2,567ドルまでのスイングエリア全体を突破することは、買い手により大きなコントロールを与え、より強い回復への扉を開くでしょう。
• 両方の移動平均線を下回る下落は、強気のバイアスを弱め、売り手を再び支配下に置くでしょう。

教育的なポイントは、強いブレイクアウトは、市場が破られたレベルを上回って維持できるかどうかにかかっているということです。金曜日の急騰は強い買い関心を示しましたが、ほぼ完全なリトレースメントは、買い手がまだ永続的な支配を確立していないことを示唆しています。

100時間および200時間移動平均線が収束しているため、2,494ドルから2,497ドル付近のエリアが特に重要になります。広く追随されている2つの移動平均線が密集すると、買い手と売り手の間のより明確な境界線を提供できます。

結論は？

ETFフローデータ、特に先週後半のものは、機関マネーがビットコインからイーサリアムにローテーションしている可能性を提起しました。ビットコインETFは4回連続のセッションで約4億6270万ドルを失い、一方イーサリアムETFは木曜日だけで2億1640万ドルを集めました。

しかし、今日の価格動向はそのローテーションの説得力のある確認を提供していません。

ビットコインとイーサリアムの両方が、より強気なテクニカルケースを構築しようとしています。ビットコインは100時間移動平均線を上回り、200時間移動平均線をテストしています。イーサリアムも収束した100時間および200時間移動平均線のわずかに上で取引されています。

しかし、ビットコインはわずかに強いモメンタムを示しています。イーサリアムは金曜日の7.75%の急騰のほぼすべてを手放し、これまでのところ2,531ドルから2,567ドルのスイングエリアを押し抜けることができていません。機関マネーが本当にイーサリアムにローテーションしているなら、トレーダーはETHがビットコインをアウトパフォームし、主要なテクニカルレベルを上回って維持することを期待するでしょう。それは説得力を持って起きていません—少なくともまだです。

したがって、フローの乖離は監視する価値がありますが、価格動向はビットコインからイーサリアムへの意味のあるローテーションを確認していません。両方の暗号資産は今日、買い手により多くのコントロールを与えようとしていますが、両方ともまだ破られて維持される必要があるレジスタンスレベルがあります。

フローはシフトを示唆しているかもしれませんが、テクニカルは「証明してみせろ」と言っています。