Ethereum、Macro HeadwindsによりRange内に留まる；焦点は米イラン

基本概要

1週間以上にわたり、Ethereumは取引レンジ内に留まっており、adverseなmacroeconomic factorsが上昇の勢いを制限している。

9月28日、Ethereum Foundationは、Sepolia testnetにおけるGlamsterdam upgradeの最初のpublic testが10月6日に予定されていることを明らかにした。このupgradeは、networkのcapacityとscalabilityを強化することを目的としており、Ethereumにとって重要である。capacityの増加は、最終的にnetworkの使用量とEthereum blockspaceへの需要を高め、より高い経済的価値を生み出す可能性がある。

マクロ経済面では、米国とイランが、特定の条件付きでホルムズ海峡を7日以内に再開するというイランの最新提案を修正するための協議を継続している。Reportsによると、現在の論点はplanの内容ではなく、actionsの順序に集中しているという。

昨日、イラン政府報道官は、アラグチ外相が閣僚に"a US proposal"を提示したと述べたが、詳細は明らかにしなかった。そのため、tradersはさらなるupdateを求めてheadlinesを注意深く監視している。

Fed's Williamsは、crypto marketに一定のsupportを示した。September rate hike後は緊急性はないとし、economyが期待に沿えば、あと1回のincreaseが行われる可能性が高いと述べた。このremarksによりdovishなrepricingが進み、Octoberのrate hike確率は70%から45%に低下した。

昨日、US Core PCE dataが予想を下回り、October rate hikeのoddsはさらに低下した。ただし、このdownside surpriseは主にBEAのannual methodological updateとrevisionsによるものだという点は注目に値する。

BEAは特定の価格の計算方法を変更した。発表前、economistsらは、これらのchangesに伴うuncertaintyのため、revisionsにより報告されるcore PCEが大幅に低下する可能性があると警告していた。全体的に、このdataはfundamental shiftを示すものではなかった。

今後も、米イラン情勢に注目が集まる。A resolutionはEthereumにとって好ましいだろう。aggressiveなexpectations for Fed rate hikesがおそらく後退するからだ。Conversely、an unfavorable outcomeやextended deadlockは、risk sentimentとcrypto marketを引き続き抑制することになるだろう。

ETHEREUM TECHNICAL ANALYSIS – DAILY TIMEFRAME

Ethereumは主要な上昇trendline付近でconsolidateを続けている。Buyersはtrendlineをsupportし、その下にstopを置き、3,000の水準へのriseを目指す可能性が高い。一方、Sellersはtrendlineのbreak belowを狙い、2,360へのdeclineを目指している。

ETHEREUM TECHNICAL ANALYSIS – 4 HOUR TIMEFRAME

2,740付近のresistance zoneでは、ここ数日で複数のprice rejectionsが見られている。Sellersはこのresistance付近でentryを続け、その上にstopを置き、main trendlineのdrop belowを狙うと予想される。Buyersはresistanceのbreakout aboveを待ち、それに参加して3,000へのmoveをtargetとする。

ETHEREUM TECHNICAL ANALYSIS – 1 HOUR TIMEFRAME

Hourly timeframeでは、sellersはresistance付近およびtrendline breakdown時にrisk-to-reward scenarioがより有利となり、buyersはtrendlineでのrejectionまたはresistance breakoutによりfresh highsをset upすると見込んでいる。

今後の材料

本日は、US ISM Manufacturing PMIと最新のweekly jobless claimsの発表がある。週は明日のUS nonfarm payrolls reportで締めくくられる。しかし、attentionは引き続き米イランnegotiationsに集まるだろう。