リスク管理がトレーディングで生き残る方法

リスク管理は、特に動きが速く利益を追求するトレーディングのような分野では、あまり頻繁に議論されません。しかし、私はこれをすべてのトレーダーに強調すべき最も重要な概念の一つと考えています。

それは魅力的ではなく、直接的な金銭的なつながりもないことは理解しています。とにかく地味です。しかし最終的に、それはあなたのトレーディングの成功または失敗を決定づける可能性があります。

トレーディングによくある誤解は、成功が市場予測スキルの向上に由来するというものです。確かに、価格アクションをうまく読むことは有益です。しかし、間違っていることを扱うことを学ぶことは、同様に、いやそれ以上に重要だと私は主張します。

それが基本的にリスク管理の本質です。

トレーディングをサッカーのシーズン全体を戦うことと考えてみてください。初戦の一つの素晴らしいパスで優勝を目指すわけではありません。むしろ、多くの試合を通じて、勝つチャンスが負けるチャンスより多い状況に身を置くことを目指すべきです。

これはまた、一つの悪い試合がシーズン全体を台無しにしないようにすることを意味します。

トレーディングでは、世界最高の分析とセットアップを持っていても、特定の取引で間違えることがあります。市場は決して保証されていません。予期しないニュースが現れたり、テクニカルレベルが突破されたり、5分前には有望に見えた取引が同じくらい早く崩壊することもあります。

リスク管理はこれらの発生を防ぐわけではありません。しかし、それにもかかわらず成功する可能性を最大限に高めます。

取引に入る前に、自分の仮説が無効になるポイント、失ってもよい金額、利益確定のポイントを知っていれば、私はすでに決定からかなりの不確実性を取り除いています。

心理的な観点から、これは非常に重要です。

そんな境界線がなければ、わずかな価格変動が感情的なものになります。小さな含み損のあるポジションは、『もう少し余裕を持たせよう』と思わせるかもしれません。それからストップを調整し、トレードをナンピンします。すぐに、小さく管理可能な損失がはるかに大きなものに成長します。

これが、適切なリスク管理と規律を欠いたトレーダーがトラブルに巻き込まれる方法です。

プレーを始める前に、ゲームがどこで終わるのかを理解してください。

テクニカルツールはリスク管理における最強の味方です。

ストップロスは最も明白な例です。しかし、重要な点は、すべての取引に必要だとアドバイスされたからといって単にストップを置くことではありません。

理想的には、あなたのトレーディングアイデアがもはや成立しないポイントをストップが示すべきです。

例えば、価格が重要なサポートレベルを上回っているから買う場合、そのサポートを継続的に下回ることは、私の仮説が間違っているポイントとなり得ます。これにより、リスクを定義し制限する論理的な場所が提供されます。

サポートとレジスタンスのレベル、最近のスイング高値と安値、移動平均線、そして平均真実レンジ（ATR）のようなボラティリティ指標は、トレーダーがその境界がどこにあるかを特定するのに役立ちます。

重要な点は、テクニカルレベルが最初にリスクを定義し、その後、あなたのポジションサイズがそれに合わせて調整されるべきだということです。

ボラティリティが高いためにストップが広くなったとしても、それはより大きな潜在的な損失を受け入れるという意味ではありません。代わりに、ポジションサイズを減らすことを選べます。したがって、テクニカルセットアップがどこで間違うかを決定し、ポジションサイズが間違うことの実際のコストを決定します。

あなたの主な目標は、ゲームに留まることです。

プロのアスリートが一貫性を強調するのには理由があります。

テニスプレーヤーはすべてのショットでウイナーを狙うわけではありません。時には、ボールをプレーに保ち、より良い機会を待ち、アンフォーストエラーを避けることが最も賢明な選択です。

トレーディングはこの点で非常に類似しています。

すべての取引が勝ちである必要はありません。必要なのは、次の好機あるいはチャンスを活かすための十分な残り資本です。

一つの取引で口座の50%をリスクにさらして失った場合、回復するには100%のリターンが必要です。しかし、いくつかの悪い取引で20%を失った場合、回復ははるかに管理しやすくなります。

計算だけで、ゲームに留まることがなぜそれほど重要かを示しています。

考えてみてください：いくつかの悪い取引はせいぜい軽い痛みを引き起こすべきです。それらはあなたを完全に吹き飛ばすのに十分であってはなりません。

悪い取引は避けられません。それらはトレーディングの一部です。したがって、目標は損失を排除することではなく、通常の損失が壊滅的なものに変わるのを防ぐことです。

「フィーリング」に基づくトレーディングは、規律が消えるところです。

トレーダーが陥る最も一般的な罠の一つは、チャートを開き、急速な価格変動を見て、参加せざるを得ないと感じることです。

定義されたエントリー、ストップロス、明確な目標はなく、どのくらいの資本がリスクにさらされているかという理解もなく、ただ直感だけがあります。

それは時折うまくいくかもしれません。それがこの考え方をより危険にしていると言えるでしょう。悪いプロセスに対して報酬が得られると、そのプロセスが良かったと確信させることがあります。

バスケットボール選手がハーフコートからシュートを放ち、決めることを想像してください。一度はうまくいったかもしれませんが、それを繰り返し試みると、外した際にポゼッションを失うリスクがあり、結局そのようなリスクを取ったことで罰せられる可能性があります。

同じことがトレーディングにも当てはまります。

取引は、ボタンをクリックする前にいくつかの基本的な質問に答えるべきです：

1. この取引に入る理由は何ですか？
2. 私が間違っていた場合どうなりますか？
3. どの時点で私が間違っていることになりますか？
4. 間違っていた場合、いくらの資本をリスクにさらしていますか？
5. 正しかった場合、どのくらいの利益を期待しますか？

これらの質問は理解するのが簡単に見えるかもしれませんが、単にそれらを見直すだけで取引行動が大きく変わります。

重要な側面の一つは、それらが衝動的な決断を遅らせ、確実性ではなく確率で考えることを強いることです。おそらくもっと重要なのは、最初から損失が計画の一部であるため、負けトレードを受け入れやすくすることです。

それが最終的に、私がリスク管理を単なる防御的な取引ツール以上のものと見なす理由です。

それはあなたに能力を提供し、より根本的には、健全な決断を続ける余地を提供します。次の取引が勝ちか負けかをコントロールすることはできませんが、負けトレードが与える損害をどの程度に抑えるかをコントロールできます。

トレーディングが長期的な取り組みであるなら、損失にかかわらずそこに留まり続ける能力は、何よりも最も重要な利点かもしれません。