ナスダックは狭いレンジで推移、市場は金曜日のCPIデータに注目

ファンダメンタル概観

ナスダックは今週、狭いレンジ内で推移しており、市場参加者は金曜日に予定されている重要なUS CPIデータを待っている。先週木曜日、指数はFedのWaller発言のハト派的な発言を受けて急騰した。同氏は、ホットなCPIが発生しない限り、9月の会合で金利を据え置くとの見解を示した。

金曜日、ナスダックはUS NFPデータが予想を上回った後、急落した。8月の雇用増加はコンセンサス予想の56Kのほぼ3倍だった。しかし、この下落は短期間で終わり、NFP主導の動きはすぐに反転した。

この価格変動の理由は、トレーダーがNFPデータではなくCPIに焦点を当てていたためである。市場は中央銀行が優先するデータに追随する傾向があり、現在のFedの優先事項はインフレである。

これが今週見られたレンジ相場を説明している。注目がCPI統計に移っているためである。US-イラン関係に予期せぬ展開がない限り、市場は方向感のない動きかやや弱含みとなり、トレーダーはCPI発表前にヘッジを始める可能性がある。

CPIの結果が弱いか予想通りであれば、WallerがホットなCPIなしでは利上げを検討しないと述べたことから、ナスダックは上昇する可能性が高い。逆に、コア月間インフレ率が予想を上回れば、トレーダーが利上げに備えてポジションを取るため、さらなる売りを誘発する可能性がある。

ナスダックのテクニカル分析 – 日足

ナスダックは28,950近辺でサポートを見つけている。価格がこのサポートを再テストする場合、買い手はその水準を下回るリスクを取ってエントリーし、史上最高値への動きを目指す可能性が高い。一方、売り手はサポートを下回るブレイクを探して、7月の安値約27,200を目標にショートポジションを取ろうとしている。

ナスダックのテクニカル分析 – 4時間足

ナスダックのテクニカル分析 – 1時間足

29,470のマイナーサポートレベルは、過去1週間で形成されたより狭いレンジを示している。売り手はレジスタンス付近およびサポート割れでのショートトレードを探し、買い手はサポート付近でのエントリーまたはレジスタンス突破を待っている。

今後のカタリスト

明日、US PPIレポートと週間失業保険申請件数が発表される。金曜日には、CPIレポートで今週が締めくくられる。