米雇用統計発表を控え、欧州で金利が落ち着き株式が上昇

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• 10年米国債利回りは1.6ベーシスポイント低下し、5.22%に。
• フランが主導し、ユーロは今日は伸び悩み。
• 金は0.1%上昇し、4,180ドル。
• WTI原油は3.6%下落し、89.50ドルに。
• 欧州株式は堅調。S&P 500先物は0.4%上昇。
• ビットコインは2.2%上昇し、86,511ドルに。

本日は米雇用統計に全注目が集まっている。この発表を前に、欧州の朝方の取引では広範な市場は落ち着いている。

債券が依然として市場の主役であり、投資家は次の一手を決める前に新たな非農業部門雇用者数の数字を待っているため、利回りは落ち着きを見せている。

10年米国債利回りは現在5.22%で、昨日付けた5.34%のピークを大きく下回っている。これは2002年以来の最高水準だった。ドイツの10年物Bund利回りも3.40%まで低下し、今週初めに見られた3.65%の水準を大きく下回っている。

このため株式にはより大きな動きの余地が生まれており、欧州株は反発し、米国先物は前のセッションからの回復を延ばしている。ドイツのDAXは0.9%上昇、フランスのCAC 40は0.5%上昇、S&P 500先物は寄り付き前に0.4%強含んでいる。

より低い調達コストが株式を支え、同時に原油価格の低下によるインフレ懸念の後退も追い風となっている。WTI原油は3%超下落し89.50ドルに。市場で激しい変動が続いた一週間を経て、トレーダーらは中東情勢を依然として見極めている。

データ面では、ユーロ圏の9月のインフレは高止まりし、ヘッドライン・レートは3.8%に達した。コア指標も8月の2.4%から9月は2.5%に上昇したが、ECBは10月の理事会を前に、この緩やかな加速をとりあえず見過ごす可能性がある。金利市場では今月の25ベーシスポイント利上げの確率は依然として約28％と、発表前からほとんど変わっていない。

その他、ドルは本日まちまちの動き。EUR/USDは1.1225に緩み、USD/JPYは157.68と少し下落。金は4,180ドルで小幅なバウンスを維持しており、4,200ドルの水準のすぐ下で固まっている。

米雇用統計は今、市場の静けさが続くか、それとも債券自警団が復活し週末前に混乱を巻き起こすかを左右する決定的な要因となっている。