S&Pとナスダック、サポートテスト後に反発、主要移動平均線に接近

米国株式市場の指数は、水曜日の下落時に買い手が重要なサポート水準で参入した後、上昇している。この反発はポジティブだが、S&P 500とナスダックは現在、それぞれの100時間および200時間移動平均線に近い位置にある。これらの水準が、買い手がさらに主導権を取り戻せるかどうかを左右する。

4日連続の下落セッションの後、主要な米国株式指標は、経済情勢が完璧とは程遠いにもかかわらず上昇している。最新の消費者物価指数データはインフレ圧力が依然として高いことを示し、ミシガン大学のインフレ期待は連邦準備制度理事会（FRB）に慎重さを維持するさらなる理由を与えた。

トレーダーは現在、FRBが利上げを行う可能性を約90％と見積もっている。通常、インフレ期待の上昇と金融引き締め政策の可能性の高まりは株式にとってマイナス要因となる。しかし、市場は一方向にトレンドするわけではない。4日間の売り越しの後、S&Pとナスダックの両方が重要なテクニカルサポート水準で買い手を集めたことで、売り手は勢いを失いつつある可能性があり、空売りがカバーされ、押し目買いが行われている。

テクニカルベースでは、米国株価指数は前のセッションの下落中に重要なサポートで買い手が現れた後、じりじりと上昇している。回復は有望だが、S&Pとナスダックは買い手がより大きな支配権を得る前にまだ上値余地がある。

S&Pは現在、7,677.32の100時間移動平均線をテストしており、200時間移動平均線はやや高い7,699.49にある。両方を上回る持続的な上昇は強気のシグナルとなり、焦点は7,711.48に移る。そのポイントを突破すれば、過去最高値の7,816.70に向けたさらなる上昇への道が開かれる。

買い手が時間足の移動平均線を上抜けできなかった場合、反発は勢いを失う可能性がある。下方向では、7,577.92から7,617.37の間の以前の抵抗ゾーンがサポートに変わった。買い手は水曜日にそのエリアを守り、それが注目すべき重要な水準となっている。上を維持すれば買い手は生き残るが、下抜ければ再び売り手が優勢になる。

ナスダックはすでに26,276の100時間移動平均線と26,357の200時間移動平均線を上回っている。これにより買い手は短期的に優位に立っているが、指数をこれらの水準以上に維持する必要がある。上を維持すれば、26,392.74、次いで26,676.31、26,856.24がターゲットとなる。

水曜日の下落は、上昇する100日移動平均線と25,964付近のスイングサポートの近くで底入れした。そのエリアはナスダックの強気派にとって主要な downside リスク水準である。これを下回る下落はテクニカルな状況を弱め、売り手を勢いづける。

テクニカルな要点は、買い手がサポートで踏みとどまり、現在動き出しているということだ。しかし、移動平均線を上回ることは最初のステップに過ぎない。上を維持することで動きが確定する。両指数が100時間および200時間移動平均線を上回って維持できれば、買い手はさらに上昇を続けられる。そうでなければ、売り手は再び水曜日のサポート水準に向けて価格を押し下げる機会を得る。

要するに、買い手は4日連続の下落の後に踏みとどまったが、反発はまだ確認が必要である。100時間と200時間の移動平均線を上回る持続的な動きは強気の見方を強化し、スクイーズを継続させる。指数がこれらの水準で失速すれば、売り手はそれらを抵抗線として利用し、再び水曜日のサポートを目指す可能性がある。