SEC規則、株式所有権のブロックチェーン記録を可能に; トレーダーに9万ドルの罰金

火曜日、SECは株式所有権の公式記録としてブロックチェーンを利用できるようにする新たな移転代理人規則を提案した。

同日、CFTCは保存を命じられたメッセージを削除したスワップトレーダーと和解に達した。両方の措置は、公式記録の定義を中心としている。

オンチェーン株式記録は無名企業に依存

上場企業の株式の背後には移転代理人がおり、株主名簿（発行体の法的所有権記録）を保持し、配当や譲渡を処理する。

規則は1980年代初頭以来更新されていなかったが、火曜日の提案は現在の規則と様式を修正し、1つの規則を廃止し、いくつかの新しい規則を追加する。ヘスター・ピアース委員はXで、この提案は10年以上にわたって準備されてきたと述べた。

移転代理人規則の提案は、10年以上にわたる準備を経て、ついに発表されました。トークン化への影響を含め、あらゆる側面についてコメントを歓迎します: https://t.co/KyOF5WDStE および https://t.co/WAWDuncy4H

— ヘスター・ピアース (@HesterPeirce) 2026年9月1日

ポール・アトキンス委員長は、この更新を業界ですでに使用されている技術と結び付けた。

「この提案は、証券発行や株式譲渡における電子通信やブロックチェーン技術の使用を含め、移転代理人の現在のプロセスと業務を反映するために委員会の規則を合理化し近代化するものです」と、発表の中でアトキンス氏を引用して述べられている。

その文言は、トークンが本物の株式かラッパーかを決定する。譲渡は、ブロックチェーンが公式ファイルを更新した場合にのみ法的効力を持つ。一方、トークン化の所有権格差は、規制が変わらないまま拡大している。

Securitize、Computershare、Equinitiはすでにこの方向に動き出している。また、登録機関はトークン化する有価証券と使用するブロックチェーンを開示することが義務付けられる。

消失したメッセージに対する9万ドルの罰金

別の事件では、CFTCが異なる種類の措置を解決した。マンハッタンの連邦裁判所は、米ドルスワップトレーダーで世界的な投資銀行のマネージングディレクターであるジョン・パトリック・ゴーマン3世に対する同意命令を下した。

.@CFTC スワップトレーダーに対する虚偽の陳述で措置を解決: https://t.co/wQVX1L5wLx

— CFTC (@CFTC) 2026年9月1日

2019年3月、執行スタッフはゴーマンに文書の保存を指示した。代わりに彼はWhatsAppのスレッドと1件のテキストメッセージを削除した。

2か月後、彼は当局に何も破棄していないと述べ、その主張を2019年11月の証言でも繰り返した。

「委員会の調査を妨害または阻害する試みは、部門の不正行為を発見し法律を執行する能力の核心に触れるものだ」とCFTCは、同局の執行担当ディレクターであるデビッド・ミラー氏を引用して発表の中で述べた。

この命令はゴーマンに9万ドルの罰金を科し、同様の行為を繰り返すことを永久に禁止する。規制当局はトレーダーが何を保存するかに引き続き依存しており、その脆弱性を共有台帳が除去する。