円、6カ月ぶりの高値；日経平均は小幅上昇、Kospiは急騰

要約:

• 原油は低調。中東関連の新しい材料は、フーシ派のミサイルとドローンによるサウジアラビアのハミス・ムシャイト空港とアブハ空港への攻撃のみだった。
• 円は対ドルで6カ月ぶりの高値に達し、USD/JPYは一時153.00を下回った。これは、GPIFの資産配分変更観測やBOJの利上げ観測の高まり、さらに上方修正された第2四半期GDPと7月の堅調な賃金統計に支えられた。
• 円高が日経平均の上昇を抑え、午前の取引では0.07%の上昇にとどまった。一方、韓国のKospiは約2%上昇した。
• AUDとNZDはともに軟調。前者はNABの弱い企業調査と、中国のCMRGがリオ・ティントとの交渉停止に動いたとの報道に押され、後者はRBNZのGai氏が政策金利がすでに中立域にある可能性を示唆したことに影響された。
• 中国の8月貿易統計では、輸出は予想通りで7月より加速した。一方、輸入の伸びは28.2%と30%の予想を下回り、内需回復にとって弱いシグナルとなった。

火曜日の原油は静かな取引となり、中東からの新しいニュースは、フーシ派によるサウジアラビアのハミス・ムシャイト空港とアブハ空港へのミサイル・ドローン攻撃のみだった。この出来事は、市場全体を動かすにはあまりに限定的だった。

金はほぼ変わらず。取引を促進する新しいニュースはなかった。

円が主要な市場変動要因となった。最近の上昇を背景に、対ドルで6カ月ぶりの高値に達し、一時USD/JPYは153.00を下回った。この通貨に対する強気な見方は、Government Pension Investment Fundが資産配分を変更する可能性があるとの観測と、Bank of Japanがより急速な利上げを行うとの確信の高まりから生じたとアナリストは述べた。当日の統計もその見通しを強化した。7月の堅調な賃金上昇と第2四半期GDPの上方修正は、来週の会合でBOJが引き締めを行う根拠を強めた。

日本の株式市場は円高の代償を払った。日経平均は午前の取引でわずか0.07%の上昇にとどまり、通貨高が他の市場での割安感からの買いを打ち消した。韓国のKospiははるかに強いパフォーマンスを示し、幅広い買いにより午前の取引で約2%上昇した。

オーストラリアドルとニュージーランドドルはともに小幅な圧力を受けた。オーストラリアドルはNAB調査を受けて下落。同調査は業況がマイナスに転じ、収益性が急低下し、それに伴い信頼感も後退したことを明らかにした。AUDにとってより重要だったのは、8月6日にロイターが最初に報じた、CMRGが一部の製鉄所にリオ・ティントとの交渉からの撤退を命じたというニュースだった。9月に入り、その命令が効力を発揮しているようであり、これにより北京は毎年の鉄鉱石交渉での立場を強化している。ニュージーランドドルも、RBNZ金融政策委員会メンバーのPrasanna Gai氏が政策金利がすでに中立水準にある可能性を示唆したことから、軽い圧力を受けた。

この取引セッション最後の経済指標は中国の8月貿易統計だった。中国からの輸出は予想通りの水準で、7月から加速した。これは、ハイテク製品、自動車、半導体が主な牽引役となり、これまでの中国の一年を形作ってきた輸出主導の拡大を裏付けた。輸入はより注目を集めた。28.2%の伸びは30%の予想を下回り、投資家が待望していた内需の回復は依然として予想よりも遅いことを示している。ただし、そのペースは7月からの明確な増加を示している。