ผลกระทบต่ออัตรากำไรของ AI อาจมากที่สุดในอุตสาหกรรมที่มีอัตรากำไรต่ำ

ผมเริ่มมั่นใจมากขึ้นว่าโอกาสของปัญญาประดิษฐ์กำลังเปลี่ยนจากผู้พัฒนาและผู้ขายโมเดลไปสู่ผู้ใช้ปลายทาง นี่คือกรอบ RAMP ที่ผมพูดถึงตั้งแต่ปีที่แล้ว — สินทรัพย์จริง ศักยภาพด้านอัตรากำไร

วันนี้我们有ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับวิธีการที่อาจเกิดขึ้นและ upside ที่อาจเป็นไปได้

ในขั้นตอนนี้ คุณไม่จำเป็นต้องสร้างโมเดล AI ที่ล้ำหน้าที่สุดเพื่อสร้างกำไรจากเทคโนโลยี กองรถบรรทุกขยะและระบบกำหนดเส้นทางที่ชาญฉลาดขึ้นอาจเพียงพอ

Waste Connections เป็นกรณีศึกษาที่น่าสนใจว่าสิ่งต่างๆ อาจไปในภาคส่วนสินทรัพย์แข็งได้อย่างไร บริษัทแจ้งแก่นักวิเคราะห์ของ CIBC ว่าโครงการ AI ระลอกแรกของบริษัทอาจสร้างการขยายอัตรากำไรประมาณ 100 basis points ภายในปี 2030

มันจะไปถึงจุดนั้นได้อย่างไร?

“เครื่องมือเพิ่มประสิทธิภาพการกำหนดราคาได้ช่วยเสริมสร้างการกำหนดราคาที่คงอยู่แล้ว ในขณะที่การเพิ่มประสิทธิภาพเส้นทางที่ขับเคลื่อนด้วย AI แบบไดนามิกคาดว่าจะปรับปรุงการใช้ประโยชน์ของกองยาน ประสิทธิภาพแรงงาน และประสิทธิภาพการกำหนดเส้นทางในปี 2027” CIBC ตั้งข้อสังเกต

นั่นเป็นแม่แบบสำหรับอุตสาหกรรมสินทรัพย์หนักอื่นๆ สายการบินได้พูดถึงการใช้ AI เพื่อปรับค่าโดยสารแล้ว และผมสงสัยว่าจะมีมากขึ้นเมื่อบริษัทต่างๆ พยายามปรับราคาให้สอดคล้องกับความต้องการเร็วขึ้นและคว้า upside

การบริการลูกค้าเป็นอีกพื้นที่ที่คุณอาจเคยเห็นเทคโนโลยีทำงานแล้ว

“WCN ยังเน้นย้ำว่าระบบอัตโนมัติในการบริการลูกค้าเป็นโอกาสสำคัญ โดยสังเกตว่าบริษัทได้รับสายโทรเข้าจากลูกค้าประมาณ 700,000 ถึงมากกว่า 1 ล้านสายต่อเดือน และเชื่อว่าเทคโนโลยีสามารถกำจัดปฏิสัมพันธ์เหล่านั้นได้ 60%-65% ในที่สุดผ่านการสื่อสารเชิงรุกกับลูกค้า แอปพลิเคชันมือถือ และ AI เชิงตัวแทน”

บริษัทเน้นย้ำว่านี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้น และกำลังเห็นผลตอบแทนอย่างรวดเร็วจากการลงทุนด้านเทคโนโลยี

100 basis points ของอัตรากำไรมีความสำคัญต่อรายได้และหุ้นมากแค่ไหน? ในภาคส่วนเช่นการจัดการขยะ น่าแปลกที่ไม่มากนัก ธุรกิจมีอัตรากำไรสูงอยู่แล้ว; การเปลี่ยนจาก 30% เป็น 31% โดยทั่วไปหมายถึงการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น 4-5% ซึ่งดีแต่แทบไม่ใช่การรับรองครั้งสำคัญสำหรับการใช้จ่ายเงินทุนมหาศาลที่กำลังเกิดขึ้นและทวีคูณที่สูงลิ่วของผู้สร้างโมเดลและซัพพลายเออร์ของพวกเขา นอกจากนี้ Waste Connections เป็นบริษัทที่มีมูลค่าประมาณ 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งวางแผนจะใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีเพียงประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และยังไม่ชัดเจนว่ามีจำนวนเท่าใดที่กำหนดไว้สำหรับ AI โดยเฉพาะ

พื้นที่ที่ผมจะดูแทนคืออุตสาหกรรมที่มีอัตรากำไรต่ำ: อะไหล่รถยนต์ การบิน เหล็ก เคมี บรรจุภัณฑ์ การแปรรูปอาหาร และการขนส่งทางรถบรรทุก สำหรับผู้เริ่มต้น ที่บริษัทที่มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานเพียง 3% การเพิ่มหนึ่งจุดจะเพิ่มกำไรจากการดำเนินงานขึ้นหนึ่งในสาม นั่นคือเป้าหมายที่คุ้มค่าแก่การไล่ตาม