ตลาดเผชิญกับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดและผลประกอบการจากไมโครซอฟท์และ Alphabet โดยการเทรด AI และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเป็นที่สนใจ
ตลาดสหรัฐฯ มีการพักตัวเล็กน้อยในชั่วข้ามคืน โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.6% และ Nasdaq ปิดสูงขึ้น 1.2% หุ้นเทคฯ ขับเคลื่อนการดีดตัวหลังจากขาดทุนสองสัปดาห์ นำมาซึ่งความโล่งใจ แต่ก็ไม่มีเหตุผลขาดแคลนสำหรับนักลงทุนที่จะยังคงกังวลในสัปดาห์นี้
อย่างไรก็ตาม เมื่อมองลึกลงไป การดีดตัวข้ามคืนนั้นไม่น่าเชื่อถือนัก หุ้นส่วนใหญ่ใน S&P 500 ปิดต่ำลง โดยการเพิ่มขึ้นกระจุกตัวอยู่ในชื่อเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ — ซึ่งไม่ใช่สัญญาณที่สร้างความมั่นใจสำหรับความกว้างของตลาด
ด้วยการประชุมเฟดที่มีการตัดสินใจในวันนี้ และไมโครซอฟท์และ Alphabet รายงานผลประกอบการหลังปิดตลาด จึงมีหลายอย่างที่อาจผิดพลาดได้
เฟดถูกคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ดังนั้นการตัดสินใจเองไม่ควรสร้างความตกใจ จุดสนใจจะอยู่ที่การแถลงข่าวของประธานเฟดวอร์ช ซึ่งตลาดจะฟังอย่างหนักเพื่อหาสิ่งใดก็ตามเกี่ยวกับเดือนธันวาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลกำลังใกล้ 5%
ในบริบทนั้น สัญญาณใด ๆ ที่ผู้กำหนดนโยบายเริ่มไม่สบายใจกับภาพเงินเฟ้อมากขึ้น อาจกระทบต่อความเสี่ยงอีกครั้ง
นั่นจะมีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับหุ้นเทคฯ ซึ่งต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นและการประเมินมูลค่าที่แพงกำลังบังคับให้นักลงทุนตั้งคำถามว่าความมองโลกในแง่ดีนั้นสมเหตุสมผลแค่ไหน
ผลประกอบการของไมโครซอฟท์จะถูกตรวจสอบว่า การเติบโตของ AI ยังคงสามารถพิสูจน์ขนาดของการใช้จ่ายได้หรือไม่ การเติบโตของ Azure อัตรากำไรคลาวด์ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งรายจ่ายฝ่ายทุนจะได้รับความสนใจมาก
Alphabet จะเผชิญกับการตรวจสอบที่คล้ายกัน โดยประสิทธิภาพของ Google Cloud การสร้างรายได้จาก AI และการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานทั้งหมดอยู่ในความสนใจ
ในขั้นตอนนี้ นักลงทุนอาจไม่ยอมรับแค่ข้อความที่ว่าความต้องการ AI แข็งแกร่งอีกต่อไป พวกเขาดูเหมือนต้องการหลักฐานที่ชัดเจนกว่าว่าเงินหลายพันล้านที่ใช้ไปกำลังเปลี่ยนเป็นกำไรที่ยั่งยืน นั่นคือที่ที่การทดสอบที่แท้จริงของการเทรด AI อยู่ในขณะนี้
สำหรับหุ้นและตลาดในวงกว้าง วันต่อ ๆ ไปจะเป็นการทดสอบที่ค่อนข้างยุ่งยาก เฟดที่เหยี่ยวมากขึ้นอาจเพิ่มแรงกดดันขาขึ้นใหม่ต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล ในขณะที่แนวโน้มผลประกอบการที่น่าผิดหวังอาจกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับการบูมการใช้จ่าย AI ความเสี่ยงหลังนี้สามารถทำให้เกิด การร่วงลงทั้งอัตราผลตอบแทนและหุ้นพร้อมกัน
ดังนั้น แม้โทนที่สงบลงในชั่วข้ามคืนค่อนข้างให้กำลังใจ แต่การทดสอบที่แท้จริงสำหรับตลาดในสัปดาห์นี้ยังมาไม่ถึง
แชร์ไปยัง
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้มาจากสื่อภายนอก ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คริปโตและผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสูง โปรดตัดสินใจอย่างรอบคอบ
การใช้จ่ายด้าน AI และกระแสเงินสดที่อ่อนแอของ Alphabet กระทบราคาหุ้น ฉุดฟิวเจอร์สหุ้นเทคร่วงลง; Microsoft ปรับขึ้น ขณะที่ ServiceNow และ Fortinet ร่วงลง Amazon จะรายงานผลเป็นรายถัดไป
หุ้นคริปโทร่วง 40-56% ต่ำกว่าจุดสูงสุด ขณะที่ S&P 500 ยังใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่ง Kobeissi Letter เรียกว่าตลาดหมีเงียบ
หุ้น Samsung ร่วงลงสูงสุดถึง 6.6% หลังจากเลื่อนแผนคืนกำไรแก่ผู้ถือหุ้นไปถึงเดือนมกราคม ทำให้นักลงทุนผิดหวังแม้จะมีกำไรไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์
บลูมเบิร์กและบริษัทเทรดดิ้งจ่ายสูงสุด 100,000 ดอลลาร์ต่อเดือนเพื่อเข้าถึงโพสต์ของทรัมป์บน Truth Social ก่อนใคร ก่อให้เกิดข้อกังวลด้านจริยธรรมและการฟ้องร้อง