ทองคำทรงตัว ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งทำให้การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนยังคงเป็นไปได้

การปรับตัวลงล่าสุดของทองคำบดบังภาพรวมที่สมดุลอย่างแท้จริง ขณะที่ตลาดเตรียมพร้อมรับข้อมูลเงินเฟ้อในสัปดาห์นี้ รายงานการจ้างงานเดือนสิงหาคมที่แข็งแกร่งเกินคาด ทำให้ความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนยังคงอยู่ ซึ่งเป็นปัจจัยที่มักกดดันทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนเนื่องจากต้นทุนค่าเสียโอกาสที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ทองคำทรงตัวแทนที่จะปรับตัวลงต่อไป แสดงให้เห็นว่าตลาดมองว่าการเปิดเผยดัชนี CPI และ PPI ในสัปดาห์นี้เป็นปัจจัยชี้ขาดมากกว่า สำหรับการลงทุนที่อ้างอิงกับสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย การชะลอตัวของยอดขายในเดือนสิงหาคมของ Perth Mint แม้หลังจากราคาปรับตัวขึ้นสองหลักในเดือนนั้น บ่งชี้ถึงความอ่อนล้าของอุปสงค์ค้าปลีกในประเทศ ขณะที่กระแสเงินลงทุนทั่วโลกยังคงแข็งแกร่งพอที่จะผลักดันให้ราคาขึ้น ซึ่งเป็นความแตกต่างที่ควรติดตามหากข้อมูลเงินเฟ้อทำให้ทองคำเคลื่อนไหวรุนแรงในทิศทางใดทิศทางหนึ่งในสัปดาห์นี้

---
ทองคำซบเซาก่อนข้อมูลเงินเฟ้อในสัปดาห์นี้ แม้ Perth Mint รายงานว่ายอดขายทองคำและเงินของตนเองชะลอตัวตลอดเดือนสิงหาคมแม้จะเป็นเดือนที่ราคาแข็งแกร่ง

• ทองคำซื้อขายเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในวันจันทร์ ขณะที่ตลาดรอข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยในสัปดาห์นี้เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของ Fed
• ข้อมูลวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของการจ้างงานในสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.1% และทองคำปรับตัวลงหลังรายงาน
• เทรดเดอร์ประเมินโอกาสประมาณ 60% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมของ Fed ในวันที่ 15-16 กันยายน ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME
• รายงาน CPI และ PPI ของสหรัฐฯ จะถูกเปิดเผยในสัปดาห์นี้
• ประธานาธิบดี Donald Trump กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่าเขาจะหยุดการค้ากับประเทศที่ขาดดุล เว้นแต่ Fed จะลดดอกเบี้ย
• ยอดขายทองคำในเดือนสิงหาคมของ Perth Mint ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน และยอดขายเงินลดลงมากกว่า 31% จากเดือนกรกฎาคม แม้ราคาทองคำ spot เพิ่มขึ้นประมาณ 10% และเงินเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% ในช่วงเดือนนั้น

ทองคำซื้อขายลดลงเล็กน้อยในวันจันทร์ ขณะที่ตลาดรอข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยในสัปดาห์นี้เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ข้อมูลวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของการจ้างงานในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวที่ประมาณ 4.1% ชี้ให้เห็นถึงการปรับปรุงในตลาดแรงงานหลังจากช่วงที่ประสบปัญหาล่าสุด และทำให้การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้ยังคงเป็นไปได้อย่างชัดเจน ทองคำปรับตัวลงหลังรายงาน แต่ตั้งแต่นั้นมาก็ทรงตัว

เทรดเดอร์ประเมินโอกาสประมาณ 60% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมของ Fed ในวันที่ 15-16 กันยายน ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME แม้ทองคำมักถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะกดดันความน่าสนใจของทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน และรายงานเงินเฟ้อผู้บริโภคและผู้ผลิตของสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยในสัปดาห์นี้น่าจะเป็นปัจจัยชี้ขาดสำหรับการเปลี่ยนแปลงของการคำนวณนั้น เพิ่มความซับซ้อนอีกประการคือ ประธานาธิบดี Donald Trump กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า เว้นแต่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ย เขาจะหยุดการค้ากับประเทศที่สหรัฐฯ ขาดดุล

นอกเหนือจากภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค Perth Mint รายงานว่ายอดขายผลิตภัณฑ์ทองคำแตะระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนในเดือนสิงหาคม ขณะที่ยอดขายเงินลดลงมากกว่า 31% จากเดือนกรกฎาคม ยอดขายเหรียญทองคำและแท่งทองคำที่ผลิตมีจำนวนประมาณ 24,000 ออนซ์ ลดลงประมาณ 22% จากเดือนกรกฎาคม และต่ำกว่าปีก่อนเกือบ 21% ยอดขายเงินลดลงเหลือประมาณ 334,000 ออนซ์ ลดลงจากประมาณ 486,000 ออนซ์ในเดือนกรกฎาคม และต่ำกว่าปีก่อนมากกว่า 21%

Neil Vance ผู้จัดการทั่วไปด้านผู้จัดจำหน่ายและการพัฒนาผลิตภัณฑ์ของ Perth Mint กล่าวว่าการเปิดตัวผลิตภัณฑ์เงินใหม่ทำผลงานได้ดีในช่วงเดือนนั้น โดยแท่งเงินวัวน้ำหนัก 10 กิโลกรัมได้รับความนิยมจากลูกค้า และเหรียญ Brumby ส่วนใหญ่ก็ขายได้เช่นกัน การชะลอตัวของยอดขายเกิดขึ้นแม้ราคาในเดือนนั้นจะแข็งแกร่ง โดยราคาทองคำ spot เพิ่มขึ้นประมาณ 10% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่เงินเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% ซึ่งเน้นย้ำถึงช่องว่างระหว่างอุปสงค์การลงทุนที่ผลักดันราคาให้สูงขึ้น กับอุปสงค์ค้าปลีกทางกายภาพที่อ่อนแอลงในระดับโรงกษาปณ์ Perth Mint ซึ่งเป็นเจ้าของโดยรัฐบาลออสเตรเลียตะวันตก เป็นผู้ผลิตทองคำที่ขุดใหม่ชั้นนำของโลก และเป็นโรงกลั่นที่ใหญ่ที่สุดในออสเตรเลียตามปริมาณ