หุ้น Marvell ร่วง 8% ขณะนักลงทุนชั่งน้ำหนักระยะเวลาดีล Google

Marvell Technology ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบการเงินที่สูงกว่าคาดการณ์หลังจากตลาดปิดเมื่อวันพฤหัสบดี ถึงกระนั้นหุ้นก็ร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากเทรดเดอร์ให้ความสนใจว่ารายได้จากข้อตกลงชิป AI ของ Google ที่เพิ่งประกาศไปจะเกิดขึ้นเมื่อใด

• กำไรต่อหุ้นแบบปรับปรุงอยู่ที่ 0.94 ดอลลาร์ เทียบกับที่คาดไว้ 0.92 ดอลลาร์
• รายได้อยู่ที่ 2.739 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 2.71 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 13% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส
• รายได้จากศูนย์ข้อมูลอยู่ที่ 2.172 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 46% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 18% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส
• อัตรากำไรขั้นต้นแบบปรับปรุงอยู่ที่ 58.9%
• กระแสเงินสดจากการดำเนินงานรวม 605.5 ล้านดอลลาร์
• แนวโน้มรายได้ไตรมาสที่สาม: 3.15 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 5%
• แนวโน้มกำไรต่อหุ้นแบบปรับปรุงไตรมาสที่สาม: 1.10 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 0.05 ดอลลาร์
• แนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นแบบปรับปรุงไตรมาสที่สาม: 57.5% ถึง 58.5%

Marvell ยังปรับเพิ่มคาดการณ์ระยะยาวอีกด้วย ขณะนี้บริษัทคาดว่ารายได้ในปีงบประมาณ 2027 จะอยู่ที่ประมาณ 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตประมาณ 45% เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายเดิมที่ 1.15 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่วนในปีงบประมาณ 2028 คาดการณ์รายได้ไว้ที่ประมาณ 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ เทียบกับที่เคยคาดไว้ 1.65 หมื่นล้านดอลลาร์ ตามที่ฝ่ายบริหารระบุ การจองที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงแข็งแกร่งเป็นพิเศษ โดยรายได้จากชิปแบบกำหนดเองจะเร่งตัวขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณปัจจุบัน

Marvell รายงานตัวเลขที่แข็งแกร่งและปรับเพิ่มแนวโน้ม แต่นักลงทุนหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้นและเร็วขึ้นจากข้อตกลง Google การเทขายครั้งนี้ดูเหมือนจะไม่ใช่การปฏิเสธเรื่องราวการขยายตัวด้าน AI ของ Marvell แต่เป็นการปรับเทียบความคาดหวังที่สูงมากก่อนหน้านี้

จากมุมมองทางเทคนิค การร่วงลงหลังผลประกอบการทำให้ราคาลงไปถึงระดับต่ำสุดที่ 219.10 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับสูงสุดในเซสชั่นที่ 228.88 ดอลลาร์ บนกราฟรายชั่วโมง การดีดตัวหลังจากช่องว่างลงหยุดชะงักใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ปรับตัวสูงขึ้นที่ 229.66 ดอลลาร์ ซึ่งทำให้แรงกดดันในการขายยังคงอยู่ และนำไปสู่การลดลงในภายหลังสู่ระดับต่ำสุดของวัน

จนถึงขณะนี้ การร่วงลงยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงที่ปรับตัวสูงขึ้นที่ 214.29 ดอลลาร์ ด้านล่างนั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันอยู่ที่ 211.34 ดอลลาร์ ให้แนวรับเพิ่มเติม

เพื่อให้ผู้ซื้อกลับมามีอำนาจมากขึ้น ราคาจำเป็นต้องไต่กลับขึ้นไปเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ 229.66 ดอลลาร์ เหนือขึ้นไปทันทีคือระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ถูกทะลุลงมาจากการดีดตัวจากจุดต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ถึงจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน 2026 ที่ 230.70 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวที่ยืนเหนือทั้งสองระดับอย่างต่อเนื่องจะช่วยให้บรรเทาลงและอาจเปิดทางสำหรับการหมุนขึ้นในวงกว้าง

ในทางตรงกันข้าม การร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงที่ 214.29 ดอลลาร์ และจากนั้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 211.34 ดอลลาร์ จะตอกย้ำมุมมองทางเทคนิคที่เป็นขาลงและส่งมอบอำนาจให้กับผู้ขายมากขึ้น

ด้วยราคาที่อยู่ระหว่างระดับเทคนิคทั้งสองนั้น เทรดเดอร์สามารถประเมินปฏิกิริยาที่จุดเหล่านี้ได้ แนวคิดคือเทรดเดอร์สามารถกำหนดและจำกัดความเสี่ยงเทียบกับระดับที่พวกเขาหรือตลาดพิจารณาว่าน่าเชื่อถือ หากราคาตอบสนองต่อระดับเหล่านั้น เราสามารถอนุมานได้ว่าตลาดเชื่อถือระดับเหล่านั้น สิ่งนี้ทำให้เราอยู่ในโซนเป็นกลางระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และระดับ retracement