การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมคาดการณ์ไว้ที่ 65K เพิ่มขึ้นจาก 29K โดยอัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.2% จับตาทิศทางอัตราดอกเบี้ยของ Fed และดอลลาร์
ในวันศุกร์ เวลา 13:30 GMT Bureau of Labor Statistics (BLS) ของสหรัฐฯ จะเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนตุลาคม การคาดการณ์ฉันทามติชี้ว่าจะมีการเพิ่มขึ้น 65K ตำแหน่ง เทียบกับ 29K ในเดือนก่อนหน้า
แม้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดโดยรวมคาดว่า Federal Reserve จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis point ในเดือนธันวาคม แต่รายละเอียดของรายงานการจ้างงานอาจกำหนดมุมมองของพวกเขาต่อนโยบายในช่วงต้นปี 2027 และมีอิทธิพลต่อการประเมินค่าของดอลลาร์สหรัฐ
ตลาดคาดว่าตัวเลข NFP เดือนตุลาคมจะอยู่ที่ 65K หลังการเพิ่มขึ้น 29K ที่น่าผิดหวังในเดือนกันยายน อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.2% ขณะที่ค่าจ้างรายชั่วโมงโดยเฉลี่ยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน เร่งขึ้นจาก 0.1%
ตามที่คาดไว้ Fed คงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.75%-4% หลังการประชุมเดือนตุลาคม ในการแถลงข่าวหลังการประชุม ประธาน Kevin Warsh กล่าวว่าตลาดแรงงาน “เป็นบวก” และเสริมว่าผู้กำหนดนโยบายให้ความสำคัญหลักกับพันธกิจด้านเสถียรภาพราคา
ดังนั้น เว้นแต่จะมีเซอร์ไพรส์เชิงลบอย่างมีนัยสำคัญในข้อมูลการจ้างงาน การตั้งราคาในตลาดสำหรับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยเดือนธันวาคมไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ
ตามข้อมูลของ TD Securities การดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วของดอลลาร์ตั้งแต่เดือนกันยายนมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนเป็นการแกว่งตัวในกรอบช่วงใกล้สิ้นปี
ธนาคารย้ำว่า “หลังการดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่เดือนกันยายน กรณีพื้นฐานของเราคือ USD จะเห็นการเทขายลดความร้อนแรงเล็กน้อยจนถึงสิ้นปี คล้ายกับที่ USD เคยเคลื่อนไหวหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ปี 2018”
นักกลยุทธ์ชี้ว่าข้อมูลตลาดแรงงานที่กำลังจะออกมาอาจเป็นจุดชี้ขาด โดยระบุว่า “ตัวเลขการจ้างงานที่ต่ำกว่าที่ตลาดคาดอาจเป็นตัวเร่งเพิ่มเติมให้การย่อตัวของ USD ก่อตัวขึ้น”
ในบริบทดังกล่าว พวกเขา “คาดว่า NFP เดือนตุลาคมจะยังคงซบเซาที่ 40k หลังการเพิ่มขึ้นของงานชะลอลงเหลือ 29k ในเดือนกันยายน” ซึ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงจะช่วยขยายการย่อตัวหลังการเลือกตั้งของดอลลาร์
ดอลลาร์ถูกแรงเทขายอย่างหนักในช่วงกลางสัปดาห์ หลังเดโมแครตชนะการควบคุมทั้ง Senate และ House ในการเลือกตั้งกลางเทอม และเข้าควบคุม Congress ในช่วงสองปีสุดท้ายของวาระประธานาธิบดี Donald Trump
ความมองโลกในแง่ดีที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการลดความตึงเครียดในตะวันออกกลางหลังผลการเลือกตั้ง ยังจุดชนวนการเทขายน้ำมันดิบอย่างรุนแรง ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ
นักวิเคราะห์จาก ING โต้แย้งว่าโอกาสที่ดอลลาร์จะปรับฐานลึกลงยังมีจำกัดในระยะใกล้ โดยชี้ไปที่ “เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยังคงยืดหยุ่นและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งจาก Federal Reserve” เป็นปัจจัยหนุนสำคัญ
อย่างไรก็ตาม พวกเขายังตั้งข้อสังเกตว่าความสมดุลของความเสี่ยงอาจเปลี่ยนไปในระยะกลาง โดยเตือนว่า “ดอลลาร์อาจเห็นความอ่อนแอเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อยจนถึงปี 2027 หาก Democratic Party ที่มั่นใจขึ้นไม่เห็นด้วยกับนโยบาย Republican มากขึ้น รวมถึงการลดกฎระเบียบและการสร้าง AI”
ตัวเลข NFP ที่ 30K หรือต่ำกว่าอาจทำให้การเทขายดอลลาร์รุนแรงขึ้นในช่วงก่อนสุดสัปดาห์ เนื่องจากอาจทำให้ตลาดมองข้ามการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนมกราคม ซึ่งปัจจุบันมีความน่าจะเป็นประมาณ 20% ตามเครื่องมือ CME FedWatch Tool ในสถานการณ์ดังกล่าว EUR/USD อาจต่อยอดจากกำไรในสัปดาห์นี้
ในทางกลับกัน เซอร์ไพรส์ขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญที่สูงกว่า 80K อาจหนุนดอลลาร์ในการตอบสนองทันทีและกด EUR/USD ให้ปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจงดเว้นการเข้าถือสถานะขนาดใหญ่ก่อนข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า ซึ่งจำกัดผลเชิงบวกที่ยั่งยืนต่อดอลลาร์
Eren Sengezer หัวหน้านักวิเคราะห์ประจำช่วงการซื้อขายยุโรปของ FXStreet ให้มุมมองทางเทคนิคโดยย่อสำหรับ EUR/USD:
“มุมมองทางเทคนิคระยะใกล้ชี้ว่า EUR/USD กำลังดิ้นรนเพื่อให้การกลับตัวเป็นขาขึ้นสมบูรณ์ คู่สกุลเงินยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน (SMA) แต่อินดิเคเตอร์ Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายวันยังคงอยู่ต่ำกว่า 50 เล็กน้อย”
“ในด้านขาขึ้น 1.1350 (ระดับคงที่, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA), แนวรับเดิม) อยู่ในตำแหน่งแนวต้านแรกก่อน 1.1420 (SMA 100 วัน) การปิดรายวันเหนือระดับหลังนี้อาจดึงดูดผู้ซื้อเชิงเทคนิคและเปิดทางให้การเคลื่อนไหวขาขึ้นขยายออกไปสู่ 1.1540 (SMA 200 วัน)”
“ในด้านขาลง แนวรับแรกอาจเห็นได้ที่ 1.1130 (แขนล่างของ Bollinger Bands) ก่อนระดับ 1.1000 (ระดับคงที่, ระดับเลขกลม)”
แชร์ไปยัง
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้มาจากสื่อภายนอก ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คริปโตและผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสูง โปรดตัดสินใจอย่างรอบคอบ
ยูโรร่วงลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เมษายน 2025 เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น และตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะใช้นโยบายตึงตัวมากขึ้น
ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราผลตอบแทนของ Treasury ปรับตัวเพิ่มขึ้น โดย EURUSD และ GBPUSD ทำระดับต่ำใหม่และ USDCAD ปรับตัวขึ้น
Goolsbee แห่ง Fed เรียกการลงทุนด้าน AI ว่าเป็นการกระตุ้นอุปสงค์ ไม่ใช่การเพิ่มอุปทาน ส่งสัญญาณว่าการถเถียงได้เปลี่ยนไปเป็นเรื่องความเร็วในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ยอดขายบ้านมือสองสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมลดลงเหลือ 3.75 ล้านยูนิต ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.85 ล้านยูนิต และลดลงจาก 3.99 ล้านยูนิตในเดือนกันยายน