น้ำมันทะลุ $100 ขณะที่ทรัมป์ส่งสัญญาณไม่มีการผ่อนคลายอย่างรวดเร็วก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม

น้ำมันเบรนท์กลับมาอยู่ที่ระดับ $100 อีกครั้งในวันจันทร์ ทำให้น้ำมันกลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของกิจกรรมในตลาด

น้ำมันเบรนท์อยู่ที่ $101.60 เพิ่มขึ้น $3.68 หรือ 3.76% ขณะที่น้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น $3.63 หรือ 3.90% แตะ $96.70

ประธานาธิบดีทรัมป์ยอมรับว่าการลดราคาน้ำมัน 'จะใช้เวลานานขึ้นอีกเล็กน้อย' แต่คาดการณ์ว่าจะลดลงอย่างรวดเร็วหลังการเลือกตั้งกลางเทอม นอกจากนี้ เขายังคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันเบนซินจะลดลงต่ำกว่า $2 ต่อแกลลอนในที่สุด ตามหลังสถิติวันแรงงานที่ราคาน้ำมันเบนซินสูงกว่า $4

ผู้สมัครในการแข่งขันที่สูสีอาจไม่สบายใจนักกับแนวโน้มที่จะต้องรอจนถึงหลังการเลือกตั้งเพื่อการผ่อนคลายใดๆ

ผู้ค้าน้ำมันอาจตีความคำพูดดังกล่าวว่าเป็นสัญญาณเชิงบวก ทำเนียบขาวดูเหมือนจะไม่พร้อมที่จะเปลี่ยนนโยบายอย่างรวดเร็วหรือเปิดตัว TACO อีกครั้ง ทำให้ส่วนเสริมทางภูมิรัฐศาสตร์คงอยู่จนถึงเดือนพฤศจิกายน

ทรัมป์เพิ่มเติมข้อความดังนี้:

• เกี่ยวกับอิหร่าน ทรัมป์กล่าวว่า 'เราไม่ได้มองหาข้อตกลง'
• เขายังตั้งข้อสังเกตว่าการเจรจายังสามารถเกิดขึ้นได้
• ทรัมป์ระบุว่าเขาต้องการเป้าหมายที่เกินกว่าการเจรจานิวเคลียร์
• เขากล่าวมุมมองของเขาว่าความขัดแย้งในยูเครนจะสิ้นสุดลงทันทีหลังการเลือกตั้ง
• การเผชิญหน้าแบบตัวต่อตัวกับประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินแห่งรัสเซียยังคงเป็นทางเลือก ตามที่ทรัมป์กล่าว
• เขาอธิบายการสนทนาล่าสุดกับปูตินว่า 'ยอดเยี่ยม' และกล่าวว่าปูตินต้องการข้อตกลง

น้ำมันที่สูงขึ้นเป็นเวลานานทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อซับซ้อน

ราคาน้ำมันที่สูงเป็นเวลานานไม่เอื้อต่อเงินเฟ้อ อย่างน้อยในระยะใกล้

ค่าใช้จ่ายด้านพลังงานมีมากกว่าเชื้อเพลิงที่ปั๊ม โดยเพิ่มต้นทุนการขนส่ง การเดินเรือ การผลิต และการเกษตร จากนั้นบริษัทต่างๆ ต้องเผชิญกับทางเลือก: รับผลกระทบผ่านอัตรากำไรที่แคบลง หรือส่งต่อให้กับลูกค้า

หากน้ำมันดิบที่สูงอย่างต่อเนื่องจำกัดการใช้จ่ายของผู้บริโภคและชะลอการเติบโตในที่สุด อัตราผลตอบแทนอาจลดลงในเวลาต่อมา อย่างไรก็ตาม ในวันจันทร์ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อมีอิทธิพลเหนือกว่า

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในทุกช่วงอายุ:

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี เพิ่มขึ้น 3.4 จุดพื้นฐานเป็น 4.4316%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 5 ปี เพิ่มขึ้น 4.2 จุดพื้นฐานเป็น 4.5284%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 3.9 จุดพื้นฐานเป็น 4.8427%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี เพิ่มขึ้น 2.6 จุดพื้นฐานเป็น 5.2899%

อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีแตะจุดสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023

วอลล์สตรีทปิดตลาดลดลง

ราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นและอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นกดดันดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ Russell 2000 สำหรับหุ้นขนาดเล็กนำการลดลงด้วยการลดลง 1.32%

ตัวเลขปิดตลาดมีดังนี้:

• Dow Jones Industrial Average ลดลง 405.04 จุด หรือ 0.77% ปิดที่ 52,386.25
• S&P 500 ลดลง 37.16 จุด หรือ 0.48% อยู่ที่ 7,636.37
• Nasdaq Composite ลดลง 168.07 จุด หรือ 0.64% ปิดที่ 26,253.34
• Russell 2000 ลดลง 38.97 จุด หรือ 1.32% อยู่ที่ 2,921.23
• Nasdaq 100 ลดลง 86.15 จุด หรือ 0.29% อยู่ที่ 29,421.55

น้ำมันดิบที่สูงขึ้นร่วมกับอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นสร้างภัยคุกคามสองเท่าต่อหุ้น ต้นทุนพลังงานสามารถบีบอัตรากำไรของบริษัทและการใช้จ่ายของครัวเรือน ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นทำให้ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเพิ่มขึ้นและทำให้หุ้นมีความน่าสนใจน้อยลงเมื่อเทียบกัน

ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าส่วนใหญ่โดยมีการเคลื่อนไหวที่จำกัด

ดอลลาร์สหรัฐฯ ซื้อขายอ่อนค่าส่วนใหญ่ แม้ว่าการเคลื่อนไหวจะค่อนข้างเล็กและราคาผันผวน

ดอลลาร์ลดลงเมื่อเทียบกับยูโร (-0.08%), เยน (-0.28%), ปอนด์ (-0.06%) และดอลลาร์ออสเตรเลีย (-0.04%) ขณะที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส (+0.07%), ดอลลาร์แคนาดา (+0.17%) และดอลลาร์นิวซีแลนด์ (+0.26%) NZD เป็นสกุลเงินที่ทำผลงานดีที่สุดในบรรดาสกุลเงินที่ระบุไว้ และเยนก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นของญี่ปุ่น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีทะลุ 3% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกันยายน 1996 เกือบสามทศวรรษ อัตราผลตอบแทนในประเทศที่เพิ่มขึ้นทำให้สินทรัพย์ในประเทศน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนญี่ปุ่น ซึ่งอาจลดการไหลออกและสนับสนุนเงินเยน

ข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะมาถึง: PPI และ CPI

ตอนนี้ความสนใจเปลี่ยนไปที่การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญสองรายการของสหรัฐฯ:

• วันพฤหัสบดี เวลา 8:30 น. ET นำเสนอ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนสิงหาคม
• วันศุกร์ เวลา 8:30 น. ET นำเสนอ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคม

PPI วัดการเปลี่ยนแปลงราคาในระดับขายส่งและสามารถส่งสัญญาณแรงกดดันด้านต้นทุนที่อาจส่งถึงผู้บริโภค PPI ความต้องการขั้นสุดท้ายโดยรวมเดือนกรกฎาคมทรงตัว

CPI เป็นจุดข้อมูลที่คาดหวังมากกว่า การคาดการณ์ฉันทามติชี้ไปที่การเพิ่มขึ้น 0.2% ต่อเดือนใน CPI พื้นฐาน โดยอัตราโดยรวมรายปีอยู่ที่ประมาณ 3.4% ในเดือนกรกฎาคม CPI โดยรวมเพิ่มขึ้น 0.1% จากเดือนก่อนหน้า และ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2%

ตัวเลขเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาดอาจช่วยบรรเทาได้บ้างสำหรับพันธบัตรและหุ้น ผลลัพธ์ที่ร้อนแรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับเบรนท์ที่สูงกว่า $100 จะตอกย้ำความกังวลว่าเงินเฟ้อกำลังพิสูจน์ว่าควบคุมได้ยากขึ้น

เทรดเดอร์ที่เข้าสู่สองเซสชั่นถัดไปต้องเผชิญกับข้อสรุปที่ชัดเจน: น้ำมันเป็นข้อกังวล เงินเฟ้อเป็นประเด็นสำคัญ และความผันผวนมีแนวโน้มที่จะคงอยู่ในระดับสูงตลอดการเปิดเผย PPI และ CPI