S&P 500 มุ่งมั่นฟื้นตัวทางเทคนิค หลังจากแนวรับที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันยังคงอยู่หลังการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed

S&P 500 พร้อมที่จะฟื้นตัวเมื่อเปิดตลาด โดยฟิวเจอร์สหุ้นปรับขึ้น 0.8% ในการซื้อขายช่วงเช้า แม้ว่าการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ Fed จะครอบงำเซสชั่นวันพุธ แต่ตอนนี้แผนภูมิสมควรได้รับความสนใจ

หุ้นลดลงในวันพุธ หลังจาก Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 basis points เป็นช่วง 3.75% ถึง 4.00% และส่งสัญญาณว่าอาจมีการปรับขึ้นเพิ่มเติม การลงคะแนนเห็นชอบการเคลื่อนไหวนี้เป็นเอกฉันท์ และในคณะผู้กำหนดนโยบาย 18 คน มี 16 คนที่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปีนี้

ในตอนแรกทำให้ตลาดไม่มั่นใจ แต่สิ่งที่สำคัญกว่าสำหรับหุ้นคือการลดลงหยุดลงตรงไหน

S&P 500 พบแนวรับที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (เส้นสีแดง) ซึ่งอยู่ใกล้ 7,510 บนแผนภูมิ ระดับดังกล่าวยังสอดคล้องอย่างใกล้ชิดกับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ประมาณ 7,463 ทำให้ผู้ซื้อในช่วงขาลงมีโซนป้องกันที่กำหนดไว้ค่อนข้างชัดเจน จนถึงตอนนี้ พวกเขากำลังทำอย่างนั้น

ก่อนเปิดตลาด หุ้นแสดงอาการโล่งอกบ้าง โดยฟิวเจอร์สคงกำไรไว้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวที่สงบลงและราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงช่วยสนับสนุน บรรเทาแรงกดดันต่อมูลค่าหลังจากท่าที Hawkish ของ Fed

อย่างไรก็ตาม ในด้านเทคนิค ฉันจะไม่ด่วนสรุป

อุปสรรคทันทีสำหรับ S&P 500 คือการกลับมายึดพื้นที่ 7,600 ซึ่งก่อนหน้านี้เคยทำหน้าที่เป็นแนวรับก่อนที่จะถูกทำลาย การดีดกลับเหนือระดับนั้นจะทำให้การฟื้นตัวดูน่าเชื่อถือมากขึ้น และนำจุดสูงสุดล่าสุดใกล้ 7,800 กลับมาเป็นเป้าหมาย

เว้นแต่ผู้ซื้อจะสามารถผ่านระดับนั้นไปได้ นี่อาจกลายเป็นเพียงการดีดกลับของตลาดหมีอีกครั้ง

ในขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงชั่งน้ำหนักการตัดสินใจของ Fed เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันคือระดับที่ฉันติดตามอย่างใกล้ชิดที่สุด หาก bond vigilantes ปรากฏตัวอีกครั้งและดันอัตราผลตอบแทนกลับขึ้นไปเหนือ 5% ซึ่งจะทำให้ความรู้สึกของตลาดเสียอย่างรวดเร็วและลากหุ้นลง

ความเสี่ยงคือการปิดอย่างเด็ดขาดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ซึ่งจะทำลายแนวโน้มทางเทคนิคอย่างมีนัยสำคัญ และเปิดทางให้ทดสอบระดับ 7,300

สรุปสั้นๆ ว่าที่ bulls ยึดมั่นในจุดที่พวกเขาต้องการไว้ในตอนนี้ ขั้นตอนต่อไปคือการพิสูจน์ว่าพวกเขาสามารถขยายกำไรหรือเสี่ยงต่อการลดลงที่รุนแรงยิ่งขึ้น