Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2019

Thị trường:

• Vàng giảm 38 đô la xuống 4.254 đô la.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 1 điểm cơ bản lên 5,00%.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Mỹ tăng 6 điểm cơ bản lên 4,72%.
• Dầu thô WTI giảm 3,29 đô la xuống 102,54 đô la.
• Đồng đô la Mỹ hoạt động tốt hơn, trong khi đồng đô la New Zealand hoạt động kém hơn.
• S&P 500 giảm 1,0%.

Uy tín của Cục Dự trữ Liên bang vẫn không bị tổn hại.

Một kết quả được nhiều người lo sợ hôm nay là sự chia rẽ trong ngân hàng trung ương do áp lực chính trị từ Nhà Trắng. Kịch bản đó đã tránh được vì việc tăng lãi suất được nhất trí, và các bình luận sau đó của Warsh cho thấy sự sẵn sàng tăng lãi suất trở lại. Ông đương nhiên bác bỏ ý tưởng về định hướng kỳ vọng. Tuy nhiên, thị trường đã đẩy xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 lên 58% từ 38% trước cuộc họp. Lý do chính là những phát biểu nhất quán của ông về toàn dụng lao động và rủi ro lạm phát đang diễn ra.

Một trong số ít thay đổi trong tuyên bố là nhấn mạnh chi tiêu tiêu dùng mạnh hơn, có thể được thúc đẩy bởi báo cáo bán lẻ trong ngày, cho thấy mức độ mạnh mẽ rộng khắp đáng ngạc nhiên ngay cả khi giá dầu bắt đầu gây ảnh hưởng. Mức tồn kho cao hơn cũng dẫn đến việc điều chỉnh tăng đáng kể ước tính GDP quý III.

Phản ứng của thị trường đối với quyết định của Fed và cuộc họp báo rất rõ ràng, với lợi suất ngắn hạn và đồng đô la Mỹ tăng. Khi tin tức được xử lý, hoạt động mua tiếp diễn, và đồng euro giảm đều đặn 80 pips xuống 1,1464. Một mô hình tương tự xảy ra trên toàn bảng, với đồng yên mở rộng mức cao sau can thiệp lên 156,10.

Bây giờ, sự chú ý chuyển sang sự phản đối dự kiến từ Nhà Trắng.