S&P 500 tìm kiếm sự phục hồi kỹ thuật khi hỗ trợ đường trung bình động 100 ngày được giữ vững sau Fed

S&P 500 sẵn sàng phục hồi khi mở cửa, với hợp đồng tương lai chứng khoán tăng 0,8% trong giao dịch đầu giờ. Trong khi quyết định lãi suất của Fed chi phối phiên giao dịch thứ Tư, thì các biểu đồ hiện đáng được chú ý.

Cổ phiếu giảm vào thứ Tư sau khi Fed nâng lãi suất cơ bản thêm 25 điểm cơ bản lên phạm vi 3,75% đến 4,00% và cho biết nhiều khả năng sẽ có thêm các đợt tăng khác. Cuộc bỏ phiếu ủng hộ động thái này là nhất trí và 16 trong số 18 nhà hoạch định chính sách dự kiến có ít nhất một lần tăng thêm cho đến cuối năm nay.

Điều đó ban đầu gây bất an cho thị trường, nhưng diễn biến đáng chú ý hơn đối với cổ phiếu là nơi đà giảm dừng lại.

S&P 500 tìm thấy hỗ trợ ngay tại đường trung bình động 100 ngày (đường màu đỏ), nằm ở mức 7.510 trên biểu đồ. Mức đó cũng khớp chặt chẽ với mức thoái lui Fibonacci 23,6% ở khoảng 7.463, mang lại cho người mua giá thấp một vùng phòng thủ khá rõ ràng. Cho đến nay, họ đang làm chính xác điều đó.

Trước giờ mở cửa, cổ phiếu cho thấy một số dấu hiệu nhẹ nhõm khi hợp đồng tương lai duy trì mức tăng. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài dịu lại và giá dầu thô giảm nhẹ đang hỗ trợ, giảm bớt áp lực lên định giá sau lập trường diều hâu của Fed.

Tuy nhiên, về mặt kỹ thuật, tôi sẽ không vội vàng.

Rào cản trước mắt đối với S&P 500 là giành lại khu vực 7.600, nơi trước đây đóng vai trò hỗ trợ trước khi bị phá vỡ. Một cú đẩy trở lại trên mức đó sẽ khiến đà phục hồi trông đáng tin cậy hơn và đưa các đỉnh gần đây gần 7.800 trở lại tầm ngắm.

Trừ khi người mua có thể vượt qua mức đó, thì điều này vẫn có thể chỉ là một đợt phục hồi trong thị trường giá xuống khác.

Khi những người tham gia thị trường tiếp tục cân nhắc quyết định của Fed, đường trung bình động 100 ngày là mức tôi theo dõi chặt chẽ nhất. Nếu những kẻ canh giữ trái phiếu xuất hiện trở lại và đẩy lợi suất trở lại trên 5%, điều đó sẽ nhanh chóng làm xấu đi tâm lý và kéo cổ phiếu đi xuống.

Rủi ro là một phiên đóng cửa quyết liệt dưới đường trung bình động 100 ngày, điều này sẽ làm hỏng đáng kể triển vọng kỹ thuật và mở ra cơ hội kiểm tra mức 7.300.

Tóm lại, phe mua đã giữ vững vị trí ở nơi họ cần trong thời điểm hiện tại. Bước tiếp theo là chứng minh họ có thể mở rộng lợi nhuận đó hoặc có nguy cơ giảm mạnh hơn.