Cổ phần của SoftBank tại Intel có thể tạo ra áp lực bán 87 triệu cổ phiếu

Việc SoftBank công bố khoản lỗ trên khoản nắm giữ 87 triệu cổ phiếu Intel làm dấy lên mối lo ngại mới cho các cổ đông.

Công ty Nhật Bản đã thế chấp 7,4 tỷ đô la cho toàn bộ cổ phần của mình, làm dấy lên suy đoán về khả năng số cổ phiếu đó sẽ quay trở lại thị trường trong tương lai.

Theo hồ sơ ngày 10 tháng 11, SoftBank đã tham gia vào các hợp đồng kỳ hạn trả trước vào tháng 8. Theo các thỏa thuận như vậy, một nhà đầu tư nhận được tiền mặt ngay lập tức và sau đó thanh toán hợp đồng, có thể bằng cách chuyển giao cổ phiếu.

Các thỏa thuận này chiếm khoảng 1,6% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của Intel.

SoftBank chưa đưa ra mốc thời gian cho bất kỳ đợt bán hoặc chuyển giao nào. Do đó, toàn bộ 87 triệu cổ phiếu không nên được xem là áp lực bán sắp xảy ra chắc chắn.

Tại Sao Điều Này Lại Gây Rủi Ro Cho Các Nhà Đầu Tư Intel

SoftBank ban đầu đầu tư 2 tỷ đô la vào cổ phiếu Intel trong năm 2025. Đến ngày 30 tháng 9, giá trị khoản đầu tư đó đã tăng lên 10,5 tỷ đô la.

Sự suy thoái sau đó của Intel đã làm thay đổi tình hình.

Cổ phiếu giảm từ 120,23 đô la vào tháng 9 xuống còn 58,13 đô la vào ngày 10 tháng 11, khiến giá trị thị trường của khoản nắm giữ giảm xuống còn khoảng 5,1 tỷ đô la.

Số tiền đó hiện thấp hơn 7,4 tỷ đô la mà SoftBank thu được thông qua thỏa thuận tài chính của mình, mặc dù điều này tự nó không buộc phải bán.

SoftBank cũng công bố khoản lỗ phái sinh khoảng 2 tỷ đô la và khoản lỗ định giá Intel 1,7 tỷ đô la trong quý tháng 9.

Intel đã phải đối mặt với những khó khăn trong bối cảnh cuộc khủng hoảng công nghệ rộng lớn hơn. Cổ phiếu của hãng giảm khoảng 30% vào ngày 30 tháng 10 sau khi dự báo doanh thu quý thứ tư thấp hơn kỳ vọng và cảnh báo về nhu cầu PC yếu kém đang diễn ra.

Vào thứ Tư, cổ phiếu Intel đã phục hồi khoảng 8% khi tâm lý tích cực về cơ sở hạ tầng AI thúc đẩy cổ phiếu bán dẫn.

Phố Wall Còn Hy Vọng Vào Sự Phục Hồi Của Intel Không?

Bất chấp sự sụt giảm, các nhà phân tích trên Phố Wall vẫn thận trọng lạc quan về sự trở lại của Intel.

Dựa trên dữ liệu phân tích của S&P Global, 49 nhà phân tích đưa ra mức giá mục tiêu trung bình 12 tháng là 91,12 đô la và khuyến nghị Hold đồng thuận.

Một số ngân hàng đã cắt giảm dự báo của họ. Citi đã hạ mục tiêu từ 130 đô la xuống 100 đô la, và JPMorgan hạ xuống 80 đô la.

Hướng dẫn của Intel cũng vẫn chưa rõ ràng.

CFO của Intel, David Zinsner, cảnh báo rằng sự suy thoái của PC dự kiến sẽ kéo dài "ít nhất đến nửa đầu năm sau."

Thỏa thuận tài chính của SoftBank không trực tiếp làm thay đổi triển vọng kinh doanh dài hạn của Intel. Các cổ đông nên theo dõi các tiết lộ bổ sung liên quan đến các hợp đồng, đặc biệt là ngày thanh toán và khả năng chuyển giao cổ phiếu.

Để phục hồi bền vững, Intel cần cho thấy nhu cầu mạnh mẽ hơn và dòng tiền tốt hơn. Áp lực bán tiềm ẩn từ 87 triệu cổ phiếu có thể làm phức tạp thêm một cuộc chuyển đổi vốn đã bấp bênh.