Các công tố viên Mỹ đã thu giữ 84,2 triệu đô la từ Capstone, một công ty thanh toán được đối tác ngân hàng của Tether là EQIBank sử dụng; Tether cho biết mức độ rủi ro của họ dưới 0,034% tổng tài sản…
Việc thu giữ 84 triệu đô la đặt ra một vấn đề cụ thể hơn so với tiêu đề gợi ý.
Các công tố viên liên bang tại Mỹ đã khởi động một vụ kiện tịch thu dân sự để thu giữ khoảng 84,2 triệu đô la liên quan đến Capstone, một công ty thanh toán ở Montana, dựa trên một đơn khiếu nại được nộp tại Quận Đông của California vào ngày 15 tháng 7 năm 2026. Một lệnh tòa ngày 14 tháng 9 nêu chi tiết các tài sản: 79,11 triệu đô la từ một tài khoản Wells Fargo Securities mang tên Capstone, 1,86 triệu đô la từ một tài khoản Wells Fargo khác, khoảng 2,06 triệu đô la tại JPMorgan Chase, và hơn 1,1 triệu USDT trên hai địa chỉ tiền điện tử.
Theo các công tố viên, Capstone đã điều hành một doanh nghiệp chuyển tiền không có giấy phép tại ít nhất sáu tiểu bang trong khi nói với các đối tác ngân hàng của mình rằng đó là một công ty dịch vụ công nghệ thông thường. Đằng sau Capstone là EQIBank, một ngân hàng kỹ thuật số được cấp phép tại Dominica, bị cáo buộc đã sử dụng Capstone để xử lý các giao dịch chuyển tiền đô la Mỹ, bao gồm cả chuyển khoản để mua và đổi USDT. Tether và sàn giao dịch liên quan Bitfinex là khách hàng của EQIBank, điều này đã kéo nhà phát hành stablecoin lớn nhất vào một vụ kiện mà họ không phải là bị đơn.
Tether đã thừa nhận mối liên hệ ngân hàng và tuyên bố rằng mức độ rủi ro của họ dưới 0,034% tổng tài sản. Không có con số cụ thể bằng đô la nào được cung cấp. Áp dụng tỷ lệ phần trăm đó vào 187,75 tỷ đô la tài sản nhóm do Tether báo cáo cho quý kết thúc ngày 30 tháng 6 cho thấy mức tối đa khoảng 64 triệu đô la, nhưng đây là ước tính từ bên ngoài, không phải con số Tether đã công bố.
Có một sự khác biệt chính giữa các tiêu đề và những gì tòa án đã xác định. Đơn khiếu nại tịch thu không trực tiếp nêu tên Tether, Bitfinex hay EQIBank. Các tài sản bị thu giữ được liệt kê dưới tên Capstone, không phải của Tether, và một thẩm phán liên bang sau đó đã từ chối yêu cầu của EQIBank để thu hồi số tiền dựa trên các vấn đề thủ tục, không phải dựa trên bản chất quyền sở hữu. Do đó, vụ việc được báo cáo là "tài sản của Tether bị thu giữ", dựa trên các tài liệu hiện tại, là một vụ thu giữ từ một bộ xử lý thanh toán bên thứ ba mà đối tác ngân hàng của Tether đã sử dụng.
Điều này để lại một câu hỏi chưa có lời giải: có phần nào trong mức độ rủi ro của Tether tại EQIBank liên quan đến tài sản hỗ trợ USDT hay không, hay chỉ giới hạn trong ngân hàng doanh nghiệp chung không liên quan đến dự trữ? Tether chưa công khai làm rõ, và các hồ sơ tòa án không đề cập đến vấn đề này.
So sánh cạnh nhau, hai công ty không có mức độ rủi ro như nhau. EQIBank báo cáo rằng họ đã mất quyền truy cập vào khoảng 89 triệu đô la, khoảng 80% tài sản thanh khoản của mình, và đã cảnh báo rằng họ có thể phải đối mặt với thanh lý nếu không lấy lại được quyền truy cập. Mức độ rủi ro đã nêu của Tether, ngay cả khi sử dụng ước tính tối đa 64 triệu đô la, chỉ bằng một phần nhỏ của một phần trăm bảng cân đối kế toán của họ.
Con số 84,2 triệu đô la từ hồ sơ tòa án và 89 triệu đô la của EQIBank không khớp nhau, và không có tài liệu công khai nào giải thích sự chênh lệch. Điều này cho thấy các con số trong câu chuyện này đến từ ba nguồn riêng biệt—đơn khiếu nại của DOJ, các tuyên bố của EQIBank và tiết lộ tỷ lệ phần trăm của Tether—mỗi nguồn mô tả một mục khác nhau.
Một so sánh hữu ích là các số liệu đã được kiểm toán mới nhất của Tether. Vào ngày 13 tháng 8, Tether thông báo rằng KPMG US đã đưa ra ý kiến chấp nhận toàn phần (unqualified opinion) về báo cáo tài chính năm 2025 của Tether International, cho thấy dự trữ vượt quá nợ phải trả 6,814 tỷ đô la tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025. Cuộc kiểm toán đó cũ hơn vài tháng so với vụ việc này và không đề cập đến mối quan hệ với EQIBank, vì vậy nó đóng vai trò là thông tin nền về tài chính tổng thể của Tether hơn là bằng chứng liên quan đến mức độ rủi ro cụ thể này.
USDT đã không phản ứng với diễn biến này. Stablecoin được giao dịch gần mức neo đô la, ở khoảng 0,9997 đô la, trong phiên giao dịch châu Á sau khi tin tức xuất hiện vào ngày 25 tháng 9, và vẫn duy trì ở mức đó kể từ đó. Điều đó phù hợp với việc thị trường coi đây là vấn đề rủi ro đối tác hơn là lo ngại về dự trữ—làm nổi bật các mối quan hệ ngân hàng phức tạp đằng sau việc phát hành stablecoin, chứ không phải sự thiếu hụt trong hỗ trợ của USDT.
Các sự kiện chính có thể thay đổi câu chuyện này vẫn chưa có sẵn. Hãy theo dõi bất kỳ tài liệu tòa án nào làm rõ liệu số tiền bị đóng băng của Capstone hay EQIBank có liên quan đến dự trữ USDT hay chỉ là các tài khoản doanh nghiệp thông thường, và Tether tiết lộ một con số chính xác bằng đô la thay vì tỷ lệ phần trăm. Đồng thời theo dõi khả năng thanh toán của EQIBank, vì một cuộc thanh lý chính thức sẽ là một sự kiện cấu trúc thị trường hữu hình hơn, tách biệt khỏi Tether trực tiếp. Cho đến khi các chi tiết như vậy xuất hiện, con số 84 triệu đô la gắn với Tether trong các tiêu đề nên được xem chủ yếu là vấn đề của EQIBank và Capstone, với mức độ rủi ro của Tether vẫn chưa được xác định cụ thể.
Chia sẻ tới
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết đến từ bên thứ ba, chỉ mang tính tham khảo và không phải lời khuyên đầu tư. Tiền mã hóa và các sản phẩm tài chính khác có rủi ro biến động giá lớn, vui lòng cân nhắc kỹ trước khi quyết định.
IRS đã ban hành một thông báo nhắm vào các quỹ ETF tiền điện tử sử dụng hình thức mua lại bằng hiện vật để tránh ghi nhận lợi nhuận, đồng thời chấm dứt một hình thức hoán đổi cổ phiếu miễn thuế dành cho nhà đầu tư giàu có.
Ngân hàng tiền điện tử đầu tiên của Belarus đã được phê duyệt và sẽ bắt đầu hoạt động sau khi được National Bank công nhận.
Các nghị sĩ Dân chủ tại Thượng viện phát hiện 84% ví tiền mã hóa liên quan đến lệnh trừng phạt Iran sử dụng USDT của Tether; Tether báo cáo đã đóng băng 550 triệu USD liên quan.
Thống đốc California Gavin Newsom đã ký Đạo luật AB 2409, cấm các quan chức công quyền phát hành meme coin và hạn chế các nền tảng tiền mã hóa bán các token mới này cho cư dân California.