USD/JPY tiếp tục trượt khi yên chạm đỉnh bảy tháng; CPI, BoJ được chú ý

USD:

Đồng USD nhảy vọt lên vào thứ Sáu sau khi công bố NFP của Mỹ, cho thấy tạo việc làm tháng 8 gần gấp ba lần mức dự kiến 56K. Tuy nhiên, đà tăng đó tỏ ra ngắn ngủi, với hầu hết các biến động do NFP gây ra sau đó đã phai nhạt.

Lý do là các nhà giao dịch đã nhìn xa hơn con số việc làm hướng tới CPI. Thị trường tập trung vào các chỉ số mà ngân hàng trung ương theo dõi, và hiện tại sự chú ý của Fed đang hướng về lạm phát.

Thực tế, một ngày trước dữ liệu NFP, Waller của Fed cho biết ông sẽ ủng hộ giữ lãi suất ổn định tại cuộc họp FOMC tiếp theo, mặc dù một chỉ số CPI mạnh có thể đẩy ông ta hướng tới việc tăng lãi suất.

Báo cáo CPI của Mỹ là sự kiện chính trong tuần này. Trừ khi có một đột phá bất ngờ giữa Mỹ và Iran, đồng đô la có khả năng sẽ chủ yếu đi ngang hoặc nghiêng nhẹ lên, với các nhà giao dịch có thể bắt đầu phòng ngừa rủi ro trước khi công bố CPI.

Nếu CPI yếu hoặc như dự kiến, đồng đô la có thể sẽ yếu đi, vì Waller đã nói ông sẽ không cân nhắc tăng lãi suất nếu không có CPI nóng. Ngược lại, một cú sốc tăng trong lạm phát cốt lõi hàng tháng có thể gây ra một đợt tăng khác khi các cược diều hâu được định giá lại.

JPY:

Về đồng yên, nó được báo cáo là mạnh lên do việc định giá lại diều hâu sau khi Takata của BoJ phát biểu. Tuy nhiên, tôi nghi ngờ rằng đó là nguyên nhân của biến động, bởi vì Takata từ lâu được coi là thành viên hội đồng quản trị diều hâu nhất và các hợp đồng hoán đổi chỉ số qua đêm cho thấy ít thay đổi trong kỳ vọng lãi suất.

Động lực có khả năng cao hơn là việc giảm đòn bẩy của giao dịch carry trade trước quyết định lãi suất của BoJ, với vị thế bán yên đã khá căng.

Thống đốc BoJ Ueda cũng đã phát biểu về chính sách gần đây mà không thêm nhiều thông tin mới. Theo quan điểm của tôi, giọng điệu của ông có phần bớt diều hâu: ông nói BoJ sẽ cân nhắc tác động tích lũy của các lần tăng lãi suất trước đây lên nền kinh tế và nhấn mạnh rằng lãi suất đã được nâng năm lần trong chu kỳ thắt chặt hiện tại.

Việc tăng lãi suất vào tháng 9 hiện đã được định giá đầy đủ, vì vậy khó có tác động lớn đến thị trường. Sự chú ý sẽ tập trung vào hướng dẫn tương lai và bất kỳ gợi ý nào về tốc độ thắt chặt hơn nữa. Để xu hướng tăng của USD/JPY đảo chiều, cần phải có một sự thay đổi ôn hòa trong kỳ vọng lãi suất của Fed hoặc một lộ trình thắt chặt nhanh hơn của BoJ.

USDJPY TECHNICAL ANALYSIS – DAILY TIMEFRAME

USDJPY đã trượt xuống dưới vùng hỗ trợ chính 155.00 và kéo dài đà giảm khi áp lực bán gia tăng. Khu vực 152.30 hiện là hỗ trợ chính cần theo dõi. Nếu giá chạm vùng đó, người mua có khả năng sẽ tham gia với rủi ro xác định bên dưới và nhắm đến phục hồi về 164.00. Trong khi đó, người bán sẽ tìm kiếm sự phá vỡ để thêm các vị thế giảm giá nhắm mục tiêu 150.00 tiếp theo.

USDJPY TECHNICAL ANALYSIS – 4 HOUR TIMEFRAME

Hiện có một đường xu hướng giảm xác định đà giảm. Trên bất kỳ sự điều chỉnh nào, người bán có thể được kỳ vọng sẽ sử dụng đường xu hướng đó với lệnh dừng xác định phía trên để tiếp tục hướng tới các mức thấp mới. Ngược lại, người mua cần có một động thái trên đường xu hướng để xây dựng vị thế mua và nhắm đến đường xu hướng chính tiếp theo gần 159.00, với niềm tin tăng giá được củng cố một khi kháng cự 155.00 bị phá vỡ.

USDJPY TECHNICAL ANALYSIS – 1 HOUR TIMEFRAME

Từ góc độ quản lý rủi ro, không có nhiều điều để nói thêm: người bán có cơ hội rủi ro-lợi nhuận tốt hơn xung quanh đường xu hướng và kháng cự 155.00, trong khi người mua cần một sự bứt phá trên các mức đó trước khi có thể xem xét sự đảo chiều của xu hướng giảm gần đây.

UPCOMING CATALYSTS

Thứ Năm mang đến báo cáo PPI của Mỹ và số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ. Tuần kết thúc vào thứ Sáu với các số liệu CPI mới nhất của Mỹ.