民主党横扫后，Fundstrat的Lee预计对冲基金重建仓位，科技股将上涨15%-20%

Fundstrat的Tom Lee预计科技股将上涨至少15%——甚至可能达到20%——他的依据是，预期民主党在中期选举中横扫后，对冲基金将重新建立敞口。

周三，数据中心公司IREN、Hut 8、Applied Digital和Core Scientific的股价跌幅在1.2%至13%之间。Lee认为这一下跌是过度反应。

为什么分裂的华盛顿在Lee看来是顺风

Tom Lee——Fundstrat的管理合伙人兼研究主管——在CNBC的“Closing Bell”节目中表示，华盛顿的运作方式将在民主党掌控下发生转变。

“我认为这将迫使华盛顿现在进行某种谈判，这是好事。”

Lee接着表示，这一结果减轻了Federal Reserve的压力。在他看来，Fed的利率制定委员会不再需要考虑加息来证明其可信度。

最初的市场走势也指向同一方向：Dow上涨2.3%，S&P 500上涨1.7%，Nasdaq Composite上涨2.1%。

AI交易是否足够坚韧，能承受数据中心遭到的抵制？

Lee估计，大约一半的对冲基金集中在科技、媒体和电信行业——即TMT板块。他预计这些基金将回流科技股，而不是选择像Coca-Cola这样的股票。

在Lee看来，这轮反弹应由超大规模企业——即建设AI基础设施的云巨头——引领。Amazon早盘上涨7.1%，Alphabet上涨3.4%。

这样的重新建仓行动将发生在对冲基金以2017年以来最剧烈的股市回调抛售AI股票之后。

Lee认为，各州需要数据中心带来的税收收入，而稀缺的计算能力将重新引发瓶颈担忧。

“我认为这一切都将在年底前非常强劲地回升。”

不过，Goldman Sachs的经济学家警告称，民主党在州和地方层面的胜利可能会促使数据中心建设暂时停工。此类暂停可能影响约45%的计划中的美国产能增长。

Lee还看好金融股——得益于更平静的利率市场——以及工业股，他认为工业股与更低的能源价格有关。

另外，CNBC的一位主持人指出，随着民主党推动他们在中期选举前曾反对的数字资产立法，加密货币正在上涨。

如果反对数据中心建设情绪蔓延到得克萨斯州和佐治亚州以外，Lee的复苏论据就会减弱。民主党在这两个州都取得了进展，当地对建设热潮的反对已经加剧。