亚洲市场等待美国就业数据，美元保持坚挺

摘要：

• 美国非农就业数据是焦点，投资者预计新增就业约90,000个，失业率维持在4.1%不变。
• 美元保持接近2025年5月以来的最强水平，澳元和新西兰元则保持稳定。
• 黄金跌至每盎司约4,140美元后反弹回升；Brent原油周四突破100美元后，油价变动不大。
• 东京核心CPI在9月加速至2.7%，为10个月来最快升幅，核心-核心指标为3.0%。
• 日本经济大臣表示，过度宽松的政策已不再必要；财政大臣则计划精简约7万亿日元的闲置资金。
• 中国大陆和印度市场休市，香港则在没有Stock Connect的情况下恢复交易。

市场

周五亚洲交易略显清淡，市场参与者等待将于当日稍后发布的美国9月就业报告。该数据预计显示新增就业约90,000个，失业率维持在4.1%。美元指数在前一交易日触及2025年5月以来最高水平，使美元保持坚挺，但澳元和新西兰元仍保持稳健。黄金跌至约每盎司4,140美元后收复失地，而Brent原油周四收于102美元上方后，油价大致持稳，受助于中国暂停燃料出口以及美国向中东增派军队的报道。

日本

9月东京通胀加速。东京核心消费者物价指数同比上涨2.7%，高于市场预期的2.4%，创10个月来最快升幅。一项剔除了新鲜食品和能源的指标上升至3.0%。服务业价格涨幅也加强，为Bank of Japan再次加息提供了论据，央行下次会议定于10月29日至30日举行。日本失业率在8月微升至2.5%。

部长级评论也指向更紧缩的政策立场。经济大臣Kiuchi表示，日本已摆脱通缩，过度的宽松货币政策已无必要。与此同时，财政大臣Katayama表示，她计划在以DOGE为蓝本的支出审查中，大幅削减大约200个休眠政府基金，总价值约7万亿日元。

Fed与利率

关于Federal Reserve还需再进行多大程度的紧缩的问题依然活跃。Dallas Fed主席Lorie Logan认为，借贷成本至少还需要再上调50个基点。与此同时，Goldman Sachs将其对下次加息的预期调整至12月，并指出有很大概率无需进一步行动。美国10年期国债收益率周四曾触及2002年以来最高水平，随后回落。UBS认为市场对近4次额外加息的定价过于激进。

地区

9月新西兰消费者信心指数下滑至97.6，周度数据表明，随着油价在月中飙升，市场情绪走弱。韩国出口同比增长约84%，但MUFG表示，在美国收益率和美元主导下，亚洲货币在非农数据公布前仍受其驱动。

中国大陆股市因黄金周休市至10月8日，而香港在无Stock Connect资金流的情况下恢复交易。印度市场因甘地纪念日休市，将于周一重新开市。

能源

在美国告知德国和法国动用紧急储备，否则将面临美国出口禁令之后，柴油供应仍备受关注。欧盟能源官员将于周五讨论此事。