SEC规则或将股票所有权上链；交易员被罚9万美元

周二，SEC提出了新的过户代理规则，允许将区块链作为股票所有权的官方记录。

同日，CFTC与一名违反保留命令删除消息的互换交易员达成和解。两起行动均围绕什么构成官方记录展开。

链上股票记录依赖于一家不起眼的公司

每家上市公司股票背后都有一家过户代理机构，负责保管主证券持有人文件——发行人的法定所有权记录——并处理股息和转让事宜。

该规则自1980年代初以来未再更新，但周二的提案对现行规则和表格进行了修订，废除了一项规则，并新增了若干规则。专员Hester Peirce在X上指出，该提案历时十余年才得以出台。

历经十余年酝酿的过户代理规则提案终于出炉。我们欢迎就所有方面提出意见，包括对代币化的影响：https://t.co/KyOF5WDStE 和 https://t.co/WAWDuncy4H

— Hester Peirce (@HesterPeirce) 2026年9月1日

“该提案将精简并更新委员会规则，以反映过户代理当前的流程和操作，包括在证券发行和股份转让中使用电子通信和区块链技术，”公告中引用了Atkins的表述。参见公告。

这一措辞决定了代币是真实的股份还是包装物。只有当区块链更新官方文件时，转让才具有法律效力。与此同时，在监管停滞的情况下，代币化所有权缺口已经扩大。

Securitize、Computershare和Equiniti已经朝这一方向采取了措施。登记机构还需披露其代币化的证券以及所使用的区块链。

因消息消失被罚9万美元

在另一起案件中，CFTC解决了一项不同性质的诉讼。曼哈顿联邦法院对John Patrick Gorman III（一家全球投资银行的美元互换交易员兼董事总经理）发出了同意令。

@CFTC 解决针对互换交易员做出虚假陈述的案件：https://t.co/wQVX1L5wLx

— CFTC (@CFTC) 2026年9月1日

2019年3月，执法工作人员指示Gorman保存文件。但他反而删除了WhatsApp聊天记录和一条短信。

两个月后，他告诉机构自己未销毁任何东西，这一说法他在2019年11月作证时再次重复。

“试图妨碍或阻碍委员会的调查，直接触及该部门发现不法行为和执法能力的核心，”CFTC在其新闻稿中表示，引用了该机构执法主任David Miller的话。

该命令对Gorman处以9万美元罚款，并永久禁止他再次实施此类行为。监管机构仍然依赖交易员所选择保留的信息，而这一脆弱性正是共享账本所消除的。