亞洲股市重挫，民主黨在期中選舉初步領先

摘要：

• 美國股指期貨下跌，民主黨在兩院的期中選舉計票中取得領先，標普500 e-mini期貨接近7,510點，那斯達克期貨接近27,710點
• AI相關類股拖累亞洲股市下跌，因市場擔憂華府將更嚴格審查資料中心：日經指數下跌4.4%，韓股Kospi下跌3.3%，Kosdaq下跌2.5%
• 伊朗革命衛隊宣稱水雷摧毀荷姆茲海峽南部的四艘油輪，並擊落一架美國MQ-9無人機。這兩項說法均未獲證實
• 布蘭特原油交易價接近103美元，西德州中質原油（WTI）接近96美元，伊朗與美國的談判仍陷入僵局
• 紐西蘭失業率升至5.7%，創11年新高，削弱了紐西蘭儲備銀行（RBNZ）在12月升息的理由
• 北京擴大股市支持措施，並出手抑制人民幣升值，儘管上海與香港股市下滑
• BMW發布第二次獲利預警，加拿大通報與華盛頓的貿易談判取得進展，各國央行黃金購買量攀升

美國期中選舉結果引發避險情緒

週三亞洲股市全面重挫，因美國期中選舉初步結果顯示民主黨在眾議院和參議院均取得領先，促使投資人拋售AI相關公司股票。截至亞洲交易時段後期，兩院均尚未正式宣布結果。

科技股跌幅最重，標普500 e-mini期貨接近7,510點，那斯達克期貨接近27,710點。交易員正在反映的是，AI與資料中心支出可能面臨更多阻力，以及若民主黨贏得國會控制權，可能出現僵局和圍繞債務上限及財政政策的長期爭論。

資料中心基礎設施成為競選議題。據《華爾街日報》報導，選民對資料中心的反對意見明顯跨越黨派，但民主黨候選人整體上對AI更為謹慎。喬治亞州、德州和密西根州的州長候選人呼籲暫時停止新建資料中心。

日本在週二假日後恢復交易，為區域內跌幅最重。日經指數下跌4.4%，盤中跌幅擴大，晶片設備製造商Advantest、記憶體晶片生產商Kioxia、軟銀集團以及光纖電纜製造商均遭大幅拋售。南韓Kospi指數下跌3.3%，Kosdaq指數下跌2.5%，反映出該市場對AI晶片的較大曝險。

此次重挫蓋過了AMD和Super Micro Computer強勁的隔夜財報，兩家公司業績均優於預期，並對AI需求發布樂觀展望。

伊朗緊張局勢使油價受關注

隨著荷姆茲海峽緊張局勢升級，布蘭特原油交易價接近每桶103美元，西德州中質原油（WTI）接近96美元。

伊朗伊斯蘭革命衛隊表示，四艘油輪在海峽南部觸及水雷後被摧毁並仍在燃燒，另有兩艘船隻被扣押。隨後該部隊表示，在海峽上空擊落了一架美國MQ-9無人機，並稱這是第56架此類無人機。這兩項說法均未獲得獨立證實。

這些聲明發布之際，一名伊朗高級官員向路透社表示，德黑蘭與華盛頓在結束戰爭的協議上仍存在巨大分歧。伊朗表示，海峽將保持關閉，直到華盛頓豁免石油制裁、解除海軍封鎖並解凍被凍結資金。卡達調解人表示，雙方均應在36小時內給出回應。美國總統唐納·川普表示美國已準備好行動，但也許沒有理由這麼做，而以色列總理班傑明·納坦雅胡已暗示本週可能發動攻擊。

華盛頓也修改了對沙烏地阿拉伯的安全警示，警告胡塞武裝可能對機場和關鍵基礎設施發動襲擊，並限制工作人員前往包括Qatif石油產區和Yanbu出口樞紐在內的地點。

紐西蘭就業數據令人失望

第三季度紐西蘭失業率升至5.7%，創11年新高，高於預期的5.5%。就業人數下降0.1%，年度薪資成長放緩至2.0%。在上週意外維持利率不變後，這些數據削弱了紐西蘭儲備銀行在12月重啟升息的理由，兩年期交換利率下滑。在週六大選之前，紐西蘭元兌美元（NZD/USD）交易價接近0.560，澳元兌美元（AUD/USD）接近0.696。

中國加大支持措施

中國大陸股市幾無變動，上證綜合指數下跌0.1%，香港恆生指數下跌0.2%。中國人民銀行表示，其股票回購貸款計劃的申請金額已超過2000億元人民幣，此前在滬深300指數創下十年來最差月份後，人行將該計劃利率下調至1%並使其永久化。央行還出手抑制人民幣升值，提高了銀行的外匯準備金率，並設定遠低於預期的中間價，導致人民幣跌至兩週低點。一項民間調查顯示，10月份服務業活動成長放緩至三個月低點。

其他值得關注的動態

BMW發布今年第二次獲利預警，將其2026年汽車業務利潤率預測下調至負0.5%至正0.5%的區間，理由是裁員加速、生產成本增加以及中國需求疲軟。第三季度財報定於週三公布。

加拿大總理馬克·卡尼表示，與華盛頓的貿易談判將加快步伐，部分紅線已被移除，美國提出的要求減少而讓步增多，但仍有重大領域尚未解決。

世界黃金協會表示，第三季度各國央行黃金購買量攀升42%，抵銷了珠寶需求的下滑。該協會預計，由於高價格和歉收的季風影響買家，印度需求將在2026年降至六年低點。