黃仁勳爭議後 CNBC 小組對輝達意見分歧

輝達 (NVDA) 週二下跌 5.53%，延續了因CEO黃仁勳與一名所謂中國間諜的關係引發的跌勢。CNBC的投資委員會在輝達股票的最佳策略上出現分歧，在潛在的逢低買進機會與長期公司治理問題之間權衡。

Yorkville Ives & Co 的資深董事總經理 Dan Ives 預計董事會調查將持續四到六週。輝達的投資者在該調查結束前將面臨不確定性。

輝達的下跌是關於治理還是需求？

Ritholtz Wealth Management 的CEO Josh Brown 在 CNBC 上表示，他持有輝達 12 年，經歷過 70% 的下跌。他並不支持撤換黃仁勳，除非有證據表明他明知故犯地違反了涉及其他國家的規定。

另一位小組成員將其描述為治理折扣而非需求折扣，並計劃增持一個低配的頭寸。

與此同時，據雅虎財經報導，費城半導體指數 (SOX) 週一上漲近 7%，而輝達下跌 4%。

量化拋售可能如何改變基金交易輝達的方式？

Virtus Investment Partners 的資深董事總經理 Joe Terranova 指出，分析師評級幾乎沒有變化。大約 78% 的人仍將輝達評級為買進，12 個月共識目標價從 324 美元降至 320 美元。

然而，據小組成員稱，Seaport 設定了 180 美元的賣出目標，而花旗將其目標價下調至 285 美元，富國銀行下調至 300 美元。美國銀行將輝達從其美國 1 名單（首選股名單）中移除，但維持其買進評級不變。

Terranova 還表示，一位高頻交易員告訴他，其交易追隨價格走勢，而非基本面。輝達跌破其 52 週低點可能會促使更多演算法驅動型基金離場觀望。

另外，Ives 表示，投資者的討論暗示黃仁勳被撤換的可能性為 15%。他曾表示，黃仁勳的離開將使輝達的價值降低 25% 至 30%。

Alice Huang 曾在輝達的新加坡客戶 Megaspeed 擔任高階主管。據 The Information 報導，與她有關聯的網路據稱向中國公司運送了價值至少 75 億美元的輝達硬體。北京方面稱間諜指控毫無根據。

川普支持黃仁勳留任，但 FBI 正在調查外國情報機構是否曾以他為目標。

若董事會認定黃仁勳僅僅是外國情報機構的目標，則將緩解治理方面的擔憂。相反，若確認存在轉移行為，則可能導致出口限制或罰款，將治理問題轉變為監管問題。