美國CPI推動10年期殖利率突破5%後，歐洲指數多數上漲

隨著倫敦和歐洲交易接近尾聲，歐洲大陸多數主要指數處於正值區間，其中西班牙漲幅最強。英國的FTSE 100則逆勢下跌。在美國，高於預期的CPI報告持續推動債券和貨幣市場。10年期公債殖利率已回升至5%以上，美元兌多數貨幣走強，而Nasdaq因Anthropic首次公開募股消息的早盤反彈已消退，轉為新一輪賣壓。

西班牙領漲歐洲市場。FTSE 100則落後。

西班牙IBEX 35上漲0.98%，義大利FTSE MIB上漲0.69%，法國CAC 40上漲0.55%，德國DAX上漲0.31%。英國FTSE 100下跌0.29%。

美國CPI高於預期，推動10年期殖利率重回5%以上

歐洲基準殖利率全面走高。法國10年期殖利率漲幅最大，上升8.5個基點至4.806%。德國殖利率上升7.5個基點至3.328%，西班牙和義大利各上升7.4個基點至3.896%和4.380%，英國上升6.8個基點至5.208%。

10月整體CPI月增率為0.4%，預期為0.3%；核心CPI月增率為0.3%，預期為0.2%。整體通膨較9月的0.6%放緩，但核心CPI與前月持平。以三個月年化計算，整體CPI為5.7%，核心CPI為3.7%。這些意外上揚的數據讓交易員有更多理由預期聯準會將收緊政策，此前聯準會理事Christopher Waller曾提出12月可能升息50個基點。

美國2年期殖利率飆升21.4個基點至4.761%，5年期上升18.4個基點至4.843%，10年期上升15.5個基點至5.017%。30年期殖利率上升11.9個基點至5.375%。在美國交易時段剩餘時間，5%是10年期殖利率的指標。下一步市場關注殖利率能否維持在此水準之上。

Waller在數據公布前將核心CPI 0.3%作為焦點

聯準會理事Christopher Waller在CPI數據公布前於倫敦發表演說時表示，即使10月通膨放緩，他仍傾向於在12月升息25個基點。他說，如果核心CPI達到約0.3%或更高，聯準會應考慮升息50個基點。他的理由是經濟持續穩健成長、勞動市場保持穩定，且通膨範圍廣泛，以至於行動過慢可能損害聯準會的信譽。核心CPI為0.3%，正好接近他提到的門檻。這有助於解釋為何2年期殖利率領漲，在歐洲收盤時飆升超過21個基點至4.76%。

Waller還提出一個與今日原油價格下跌相關的觀點。油價可能因中東局勢緩和而下跌，但他表示，有限的煉油產能可能使柴油價格維持高檔，即使原油價格下跌。對聯準會而言，問題在於這些較高的能源成本有多少仍在傳導至其他商品和服務的價格。

Anthropic提振Nasdaq，但漲幅消退

Nasdaq指數抹去早盤跌幅，並短暫轉為正值，此前有報導稱Anthropic計劃於11月18日為其首次公開募股定價，並於11月19日開始交易。報導指出，訂單已涵蓋可用股份，且約20%的發行可能分配給散戶投資者。

截至歐洲收盤，Nasdaq綜合指數下跌1.21%，Nasdaq 100指數下跌1.22%。道瓊工業指數下跌0.56%，S&P 500指數下跌0.77%，羅素2000指數下跌1.18%。

美元延續漲勢。黃金和白銀下跌。

歐元兌美元下跌0.65%至1.1150，英鎊兌美元下跌0.86%至1.3325。這兩個貨幣對在CPI數據公布後均回落至200小時移動均線下方。這些均線現在為賣方提供了接近的壓力位。美元兌日圓上漲0.56%至158.79，接近盤中高點158.84。澳元兌美元下跌1.08%至0.6851，在主要貨幣中跌幅最大。

黃金下跌2.8%至約4,023美元，白銀下跌3.9%至約51.32美元，因殖利率和美元走高。比特幣下跌約2.6%至約73,020美元。

原油仍處低點，但買家在84美元下方回歸

西德州中質原油下跌0.31美元至86.54美元，此前一度跌至83.88美元。這使其較低點上漲2.66美元，距離盤中高點86.93美元僅差0.39美元。布蘭特原油下跌0.64美元至91.93美元，此前曾跌至89.16美元。

在中東方面，美國總統川普在週一會見卡達首相後，淡化了大規模打擊伊朗的可能性。國務卿Marco Rubio在週二強化這一訊息，表示政府認為大規模軍事行動的必要性降低，而制裁和海軍封鎖仍在實施。伊朗最高安全官員表示，與華盛頓沒有進行任何談判，荷姆茲海峽仍是爭議點。美國較為溫和的語氣在一定程度上降低了原油的供應風險溢價，但到歐洲收盤時，兩個基準指數均收復了大部分跌幅。