納斯達克在中期選舉前因美伊協議希望重燃而收窄跌幅

納斯達克上週經歷急劇下跌，主要由科技和AI相關股票驅動。對重大AI投資獲利能力的擔憂、令人失望的公司業績以及不斷上升的借貸成本，促使資金明顯從大型科技公司轉移。

市場參與者開始懷疑投入AI基礎設施的大量資金能否產生足夠的回報，以證明這些支出的合理性。

AI投資已成為美國經濟成長的重要驅動力，意味著支出持續下降可能對整體經濟產生不利影響。

然而，此波賣潮早在數週前就已開始，隨著宏觀經濟和地緣政治挑戰加劇。高於預期的通膨數據加劇了對更長收緊週期的擔憂，而美伊緊張局勢再度升溫，油價攀升，打壓了成長預期。這一切發生在佈局已擁擠的情況下。

展望未來，焦點將在美伊談判和美國中期選舉。風險情緒有所改善，因為伊朗在週末提出了一個兩天架構，以重新開放霍爾木茲海峽，換取美國讓步，包括制裁救濟、凍結資產釋放及封鎖解除。

這比一個月前提出的七天架構時間更短。市場將縮短的時間表視為正面信號，儘管美國尚未接受該提議，談判仍在繼續。突破可能基於成長預期改善和加息賭注減少而引發強勁反彈。相反，挫折可能進一步對納斯達克施加壓力。

在美國中期選舉方面，我認為民主黨掌控眾議院已被計入在內，但藍色橫掃可能因對更強財政約束的預期而對股市施加更多壓力，如果沒有美伊突破的話。另一方面，令人意外的紅色橫掃可能是正面的，因為市場可能重新定價預期的財政約束。

納斯達克技術分析 – 每日時間框架

納斯達克（US100 CFD合約）跌破關鍵的28,800支撐區。這開啟了下降至26,971水準的可能性。賣方預期會在破損支撐附近介入，在該支撐上方有明確風險，以繼續推向新低點。同時，買方將希望看到價格上漲突破，以便進入下跌趨勢線的回拉。

納斯達克技術分析 – 4小時時間框架

納斯達克技術分析 – 1小時時間框架

在1小時圖表上，沒有太多可補充的，因為賣方在破損支撐附近將有更好的風險回報設定，而買方需要價格回升至該區域之上，才能為新高打開大門。紅線定義了今天的平均每日範圍。

即將到來的催化劑

今天帶來美國ISM製造業PMI。明天有美國職缺數據和美國中期選舉。週三，美國ADP和ISM服務業PMI公佈。週四提供最新的美國失業救濟金申請數據。週五以美國NFP報告和密西根大學消費者信心調查結束本週。