油價飆升使聯準會在波動市場中的決策複雜化

市場：

• WTI原油上漲4.56美元至105.99美元
• 黃金下跌2美元至4295美元
• 美國10年期收益率上漲4.7個基點至5.01%
• 標普500指數下跌0.4%
• 美元領漲，日圓落後
• 比特幣下跌3.9%

油價在12個交易日中錄得第11次上漲，並且不出所料，推高了收益率並壓低了風險資產。市場目前預期聯準會明天升息的可能性為92%，並且年底前另一次升息已被完全定價。對Warsh而言，關鍵問題在於他的語氣將有多鷹派。推高前端收益率可能有助於他在長端建立信譽，但他偏好戰略模糊性最終可能被解讀為鴿派。無論如何，他週三下午在華盛頓將面臨一個充滿挑戰的局面。

在石油方面，紐約交易時段早盤油價下跌，隨後利比亞因抗議活動宣布關閉油田。不久後，沙烏地阿拉伯因管線攻擊暫停其唯一紅海港口的裝載。有傳聞稱沙烏地告訴客戶在11月之前不要指望石油交付。沒有可信的和平進展，但油價在下午從高點回落。晚間有關沙烏地阿拉伯發生爆炸和機場關閉的報導再次推高了油價。

美元普遍走強，Bessent對日圓的評論表明進一步干預的能力有限。聯準會決策也是美元交易的一個主要因素。

週三的決策恰逢AI領域一個敏感時刻，期間有呼籲放緩的聲音。與此同時，股票市場今年表現出顯著強勁，即便預期已從聯準會降息轉變為未來12個月升息97個基點。這就是重大決策前的背景。

在交易時段後期，與加密貨幣相關的CLARITY法案在參議院未獲通過，引發比特幣和其他加密貨幣暴跌。